تفاوت های بین سرمایه گذاری های مستقیم و غیرمستقیم چیست؟

به عنوان یک سرمایه گذار در املاک و مستغلات ، شما به احتمال زیاد با تفاوت بین سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم املاک و مستغلات آشنا هستید. سرمایه گذاری مستقیم دارایی به معنای بهره مالکیت (کامل یا جزئی) در دارایی املاک و مستغلات است. برای شرکت در سرمایه گذاری در املاک غیرمستقیم ، احتمالاً سهام را در یک شرکت سرمایه گذاری دولتی یا خصوصی ، مانند اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات یا REIT خریداری می کنید.

سرمایه گذاری های غیرمستقیم به شما امکان می دهد مزایای بالقوه قدردانی از املاک و مستغلات را بدون ارتکاب یک سرمایه قابل توجه به یک ملک دنبال کنید و بدون اینکه دارایی های خود را به تعداد کمتری از نهادها متصل کنید یا خود را در معرض بدهی های عملیاتی قرار دهید. اعتماد سرمایه گذاری یا وجوه ممکن است در صورت تمایل یا نیاز به فروش ، برخلاف املاک و مستغلات ، انعطاف پذیری را فراهم کند ، که ممکن است برای نقدینگی در زمان های معینی چالش برانگیز باشد. قرار گرفتن در معرض خطرات مشترک بر اساس نیازهای شما قابل مدیریت است. از آنجا که یک نقطه ورود بسیار پایین تر وجود دارد ، سرمایه گذاران می توانند کوچکتر را شروع کنند ، سرمایه خود را در بین وجوه گسترش دهند و مزایای احتمالی سرمایه گذاری املاک را با سهم کوچکتر دنبال کنند. طبق قانون ، REIT 90 ٪ از درآمد مشمول مالیات را به شرکت کنندگان خود باز می گرداند ، بنابراین سود سهام ممکن است بسیار جذاب باشد ، به خصوص در یک محیط نرخ بهره پایین*.

سایر گزینه های سرمایه گذاری غیرمستقیم علاوه بر REITS چیست؟

علاوه بر REIT ، اگر ترجیح می دهید به عنوان یک سرمایه گذار مستقیم در املاک و مستغلات یا انتخاب هر دو مسیر ، همه چیز را انتخاب نکنید ، می توانید وجوه یا ETF های مبادله ای را با تمرکز بر املاک و مستغلات انتخاب کنید. به همین ترتیب ، صندوق های متقابل ملک محور از دارایی املاک و مستغلات برخوردار هستند اما امنیت و تنوع سرمایه گذاری های صندوق های متقابل را حفظ می کنند.

مزایای سرمایه گذاری مستقیم املاک و مستغلات

سرمایه گذاری مستقیم املاک و مستغلات برخی از مزایای احتمالی ، از جمله مزایای مالیاتی ، تنوع استراتژیک و پتانسیل تعهدی سرمایه را ارائه می دهد. اپراتورهای املاک و مستغلات و مدیران صندوق ها اغلب اوقات هزینه های مقدماتی و هزینه های تعیین شده را در سرمایه گذاری های غیرمستقیم هزینه می کنند ، که ممکن است به سرمایه گذاری های مستقیم فرصت بیشتری برای تحقق سود از قدردانی در هنگام فروش یک ملک اجازه دهد. سرمایه گذاری های مستقیم همچنین ممکن است ضررهایی را فراهم کند که می تواند سود درآمد را در سایر مناطق جبران کند تا به مدیریت تعهدات مالیاتی کمک کند. بسته به سبک سرمایه گذاری ، اشتهای ریسک و اهداف شما ، هر دو رویکرد ممکن است معنی داشته باشد.

به عنوان صاحب ملک ، شما هنوز هزینه های خارج از جیب یا عملیاتی از جمله نگهداری ملک و هزینه های اجاره آن را شانه می کنید. ممکن است به مواردی مانند تعمیر ، نقاشی ، محوطه سازی و موارد دیگر به عنوان وسایل نگهداری فکر کنید. اگر این ملک به جای مسکونی تجاری باشد ، هزینه های مستقیم شامل هزینه های خدمات ، سرپرستان و سایر هزینه های عملیاتی است که شما به عنوان مالک پرداخت می کنید. هزینه های اجاره آن (برای املاک مسکونی) شامل یافتن و واجد شرایط بودن مستاجران است: تبلیغات ، انجام پیش زمینه و چک های اعتباری و درگیر کردن کمک های حقوقی برای توافق نامه های اجاره نامه. درآمد اجاره به منظور تأمین جریان نقدی طراحی شده است و هزینه های اجاره ای مزایای مالیاتی را ارائه می دهد که سرمایه گذاری های غیرمستقیم فاقد آن است.

یک مزیت واضح برای مستقیم سرمایه گذاری در ملک ، کنترل است. از آنجا که سرمایه گذاری غیرمستقیم در املاک و مستغلات تأثیر تصمیم گیری شما را بر عملکرد سهام شما رقیق می کند ، برخی از سرمایه گذاران سرمایه گذاری مستقیم را ترجیح می دهند. به عنوان صاحب دارایی ، شما تعیین املاک ، پیشرفت ها ، قیمت اجاره و طول و سایر عوامل کلیدی جریان درآمد را تعیین می کنید. اما شما تنها مسئولیت هزینه های مداوم و گاه به گاه مرتبط با مالکیت ملک را بر عهده دارید و ممکن است توانایی نقدینگی به راحتی در شرایط خاص بازار را تسلیم کنید.

مبلغ واقعی و زمان توزیع های پرداخت شده توسط برنامه ها تضمین نشده و ممکن است متفاوت باشد. هیچ تضمینی وجود ندارد که سرمایه گذاران توزیع یا بازگشت سرمایه خود را دریافت کنند. این برنامه ها نمی توانند اطمینان حاصل کنند که آنها قادر به پرداخت یا حفظ توزیع هستند ، یا اینکه توزیع با گذشت زمان افزایش می یابد.

همانطور که گفته شد ، همیشه در مورد مشخصات با مشاور سرمایه گذاری و مالیات خود صحبت کنید ، اما این ایده ها ممکن است به ترکیب اهداف مدیریت مالیات ، پشتیبانی بشردوستانه و حمایت از ثروت خانواده کمک کند. این مطالب فقط برای اطلاعات عمومی و اهداف آموزشی است. اطلاعات بر اساس داده های جمع آوری شده از آنچه ما معتقدیم منابع قابل اعتماد هستند ، است. از نظر صحت تضمین نشده است ، و به نظر نمی رسد کامل باشد و در نظر گرفته نشده است که به عنوان مبنای اصلی تصمیمات سرمایه گذاری مورد استفاده قرار گیرد.

روش هایی را برای کمک به ساخت ثروت املاک و مستغلات بلند مدت بیاموزید