تأثیر بازار در ETF چیست؟

ETF ها می توانند مزایای بسیار قانع کننده ای را در مقایسه با اوراق بهادار خرید مستقیم ارائه دهند. دلایل کلیدی را برای اضافه کردن ETF های درآمد ثابت به نمونه کارها خود کشف کنید.

اگرچه صندوق های مبادله ای مبادله (ETF) در بین سرمایه گذاران که به دنبال قرار گرفتن در معرض بازار سهام هستند ، بسیار محبوب است ، اما همیشه اولین بندر تماس هنگام تخصیص اوراق قرضه نیستند.

با این حال ، ETF های درآمد ثابت برای هر کسی که به دنبال اضافه کردن اوراق قرضه متنوع و مایع در سبد سرمایه گذاری خود است - با سطح سادگی و شفافیت که با سرمایه گذاری در بازارهای جهانی اوراق بهادار امکان پذیر نیست ، مزایای مختلفی را ارائه می دهد.

برای اینکه دریابیم که چرا سرمایه گذاران شروع به توجه می کنند ، باید نگاهی بیندازیم که چگونه ETF های درآمد ثابت کار می کنند. در اینجا سه دلیل مهم برای اضافه کردن ETF های درآمد ثابت به نمونه کارها خود وجود دارد.

1. ETF های درآمد ثابت استاندارد سازی و ساده سازی سرمایه گذاری اوراق بهادار

سرمایه گذاری مستقیم در بازار اوراق قرضه می تواند چالش برانگیز باشد. یکی از دلایل این است که اوراق قرضه با مبادله ای مبادله تجارت نمی کنند ، خریداران و فروشندگان موظفند مذاکره در مورد پیشخوان (یک به یک) برای توافق با قیمت معامله انجام دهند. در مقابل ، ETF های اوراق بهادار ، مانند ETF های سهام ، تجارت در مبادله و قیمت گذاری شفاف را ارائه می دهند. در حالی که بورس اوراق بهادار که ETF در آن ذکر شده است باز است ، سرمایه گذاران می توانند سهام را دقیقاً مانند یک سهام واحد خریداری و بفروشند.

مکانیسم ایجاد و بازخرید ETF ، که از طریق آن شرکت کنندگان مجاز (APS) می توانند سهام ETF را برای سبد اوراق بهادار اساسی ETF مبادله کنند ، تضمین می کند که قیمت های ETF اوراق قرضه در همه زمان ها نزدیک به "ارزش منصفانه" باقی می مانند. به عنوان مثال ، اگر ETF بالاتر از "ارزش منصفانه" باشد ، AP با ارائه سبد اوراق قرضه به صادرکننده ETF-که به همین دلیل افزایش عرضه سهام ETF را افزایش می دهد و قیمت ETF را به سمت خود سوق می دهد ، برای ایجاد سهام جدید برای بازار ایجاد می شود."ارزش منصفانه".

اگر قیمت ETF زیر "ارزش منصفانه" آن باشد ، معکوس صحیح است. به این ترتیب ، اوراق بهادار ETF می تواند به عنوان یک ابزار کشف قیمت عمل کند و به سرمایه گذاران کمک می کند تا ببینند که چگونه می توان ارزش یک سبد اوراق بهادار اوراق بهادار را در واکنش به حرکات بازار تغییر داد.

2. ETF های درآمد ثابت روشی مؤثر برای تنوع و ایجاد تخصیص نمونه کارها استراتژیک یا تاکتیکی ارائه می دهند

برای قیمت یک واحد ، سرمایه گذاران می توانند به یک سبد درآمد ثابت متنوع دسترسی پیدا کنند. خرید چنین سبد متنوع از اوراق بهادار با درآمد ثابت به طور مستقیم در بازار به احتمال زیاد نیاز به سرمایه گذاری قابل توجهی فراتر از بیشتر سرمایه گذاران دارد.

ETF های اوراق بهادار همچنین اجازه می دهند تصمیمات تخصیص دارایی به سرعت و کارآمد اجرا شود. به عنوان نمونه ، یک سرمایه گذار که به دنبال کاهش مدت زمان در بخش اوراق قرضه دولت ایالات متحده از سبد سهام خود است ، می تواند بدون نیاز به سرمایه گذاری مجدد جریان های نقدی که معمولاً با این بخش از بازار ارتباط برقرار می کند ، دیدگاه خود را به سرعت و کارآمد اجرا کند.

علاوه بر این ، سرمایه گذاران می توانند از ETF برای به دست آوردن در معرض طیف گسترده ای از بازارهای اوراق بهادار ، از بدهی بازار در حال ظهور (ارز سخت و ارز محلی) گرفته تا اوراق بهادار درجه سرمایه گذاری ، از طریق بازار ، بتا استراتژیک یا استراتژی های فعال استفاده کنند.

3. ETF های درآمد ثابت مزایای نقدینگی را در مقایسه با معامله مستقیم در بازارهای اوراق قرضه زیربنایی ارائه می دهند

اوراق قرضه در بسیاری از شاخص های اصلی اغلب روزانه تجارت نمی کند. در بازارهای اوراق بهادار شرکتی درجه سرمایه گذاری ، فرکانس تجارت تمایل دارد به آن اوراق قرضه با بیشترین اندازه مسئله ، با اوراق قرضه با بزرگترین معاملات اندازه صدور در بیشتر روزها ، در حالی که اوراق قرضه با صدور کوچکتر اغلب به هیچ وجه معامله نمی شوند ، به سمت آن اوراق قرضه بپردازند.

در حالی که محتاطانه است که فرض کنیم که نقدینگی ETF ممکن است از نقدینگی بازار اساسی حاصل شود ، بازار ثانویه ETF یک مکان نقدینگی اضافی را ارائه می دهد که از طریق آن می توانید در یک مبادله یا پیشخوان معامله کنید. در مورد ETF های بزرگ اوراق قرضه ، خریداران و فروشندگان غالباً قادر به معامله در گسترش پیشنهادات پایین تر از طریق بازار اولیه هستند.

سرمایه گذاری های اوراق قرضه خود را استاندارد و ساده کنید

در بازارهای نسبتاً غیرقانونی ، ETF ها می توانند مزایای بسیار قانع کننده ای را در مقایسه با اوراق بهادار خرید مستقیم ارائه دهند. این مطمئناً در بازارهای جهانی اوراق قرضه اتفاق می افتد ، جایی که ما دیده ایم که سرمایه گذاران با چالش های متنوع ، نقدینگی و قیمت گذاری روبرو هستند.

ETF های درآمد ثابت نه تنها به سرمایه گذاران اجازه می دهند تا در طول روز دارایی های درآمد ثابت خود را در طول روز با قیمت شفاف تجارت کنند ، دقیقاً مانند یک سهام ، با توجه به هرگونه واسطه های هزینه (به عنوان مثال یک کارگزار سهام) ممکن است اعمال شود. "تنوع با سهولت سرمایه گذاران دسترسی به دسترسی به استاندارد سازی و ساده سازی سرمایه گذاری های اوراق قرضه خود.

تنوع ، بازده مثبت را تضمین نمی کند یا خطر از دست دادن را از بین نمی برد. سرمایه گذاری شامل خطرات است و با سپرده ها مشابه یا قابل مقایسه نیست