آیا می توان بیش از مبلغ سپرده از دست داد؟

دریابید که چگونه سپرده های ساختاری کار می کنند و قبل از سرمایه گذاری چه چیزی باید بدانید.

• بازده سپرده ساختاری معمولاً به عملکرد یک ابزار مالی اساسی بستگی دارد
• اگر سرمایه گذاری خود را در بلوغ نگه دارید ، مبلغ اصلی سرمایه گذاری به شما بازگردانده می شود و بانک حلال باقی می ماند

سپرده های ساختاری چیست؟

یک سپرده ساختاری یک سپرده را با یک محصول سرمایه گذاری ترکیب می کند. بازده سپرده ساختاری بستگی به عملکرد یک دارایی مالی اساسی ، محصول یا معیار دارد. این موارد ممکن است شامل شاخص های بازار ، سهام ، نرخ بهره ، اوراق قرضه یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت ، نرخ ارز خارجی یا ترکیبی از این موارد باشد.

سپرده های ساختار یافته ممکن است برای سرمایه گذاران که می خواهند در معرض دارایی یا بازارهایی باشند که به راحتی در دسترس سرمایه گذاران خرده فروشی نیستند ، مناسب باشد.

بازده چیست؟

بازگشت شما مطابق فرمول مندرج در شرایط و ضوابط سپرده ساختاری محاسبه می شود.

سپرده ساختاری با سپرده ثابت متفاوت است. سپرده های ساختار یافته ممکن است در مقایسه با سپرده های ثابت ، بازده بالاتر را فراهم کند ، اما شما خطرات بیشتری را در بر می گیرید ، از جمله این احتمال که بازده دریافت کنید که پایین تر از حد انتظار باشد.

در هنگام سررسید ، مبلغ اصلی سپرده ساختاری را دریافت خواهید کرد. اما دقیقاً مانند سپرده های سنتی ، بازده اصلی و هرگونه بازده منوط به ریسک اعتباری بانک نگهدارنده سپرده است. اگر سپرده زودتر پس گرفته شود ، ممکن است 100 ٪ از پول سرمایه گذاری شده را برنگردید.

سپرده های ساختاری در مقابل سپرده های ثابت

در مورد سپرده های ثابت ، دوره بازده و سررسید ثابت است. از طرف دیگر ، رسوبات ساختاری دارای بازده متغیر و در برخی موارد سررسید متغیر نیز هستند.

بیایید ویژگی های اصلی سپرده های ساختاری و سپرده های ثابت را مرور کنیم:

حداقل سپرده

حداقل مبلغ سرمایه گذاری بالاتر ممکن است مورد نیاز باشد (معمولاً 5000 دلار).

حداقل مبلغ برای سپرده ثابت می تواند کمتر از 1000 دلار باشد.

دوره بلوغ

از 2 هفته تا 10 سال متفاوت است.

از 1 ماه تا 3 سال متفاوت است.

اصلی

مدیر اصلی (یا سرمایه) به طور کامل در سررسید بازپرداخت می شود یا در صورت بازپرداخت سپرده بانکی (یا "تماس") قبل از سررسید.

اصلی (یا سرمایه) در بلوغ به طور کامل بازپرداخت می شود.

بازگرداندن

• بازده بالقوه بالاتر در مقایسه با سپرده های ثابت. اما شما در معرض خطرات بیشتری قرار دارید. بازده به عملکرد دارایی یا شاخص اساسی بستگی دارد.
• بازده هایی که دریافت می کنید ممکن است بیشتر به موارد زیر بستگی داشته باشد: 1) نرخ "سرانه" در دارایی یا شاخص اصلی. و/یا 2) نرخ مشارکت.

• بازده معمولا کمتر است.
• وجوه معمولاً برای مدت کوتاهی (مثلاً یک شبه) در بازارهای پولی قرار می گیرند.

• ریسک بیشتری نسبت به سپرده های سنتی دارد زیرا بازده به عملکرد سایر دارایی ها یا شاخص ها بستگی دارد. ممکن است هیچ بازدهی دریافت نکنید، اگرچه اصل سرمایه گذاری در سررسید به شما بازپرداخت می شود.
• در جایی که یک سپرده ساختاریافته قابل پرداخت باشد، ممکن است در معرض ریسک سرمایه گذاری مجدد قرار بگیرید، یعنی ریسک سرمایه گذاری مجدد پول خود با نرخ های کمتر جذاب.
• سرمایه گذار همچنین در معرض ریسک اعتباری بانک سپرده گیر است، یعنی خطری که بانک در پرداخت های ناشی از شما نکول می کند.

• کم ریسک محسوب می شود زیرا بانک ها موظف به بازپرداخت اصل سرمایه به طور کامل در سررسید هستند.
• با این حال، سپرده گذاران در معرض ریسک اعتباری بانک سپرده گیرنده قرار دارند، یعنی خطری که بانک در پرداخت های ناشی از شما نکول می کند.

برداشت زودهنگام توسط سپرده گذار

• اگر سپرده قبل از سررسید برداشته شود، ممکن است بخشی از بازده و/یا اصل سرمایه را از دست بدهید. مبلغ بازپرداخت به ارزش بازار دارایی یا شاخص مرتبط با سپرده ساختاریافته بستگی دارد.
• سپرده های ساختاریافته ممکن است روزانه ارزش گذاری نشوند. اگر چنین است، ممکن است نتوانید بلافاصله سپرده خود را برداشت کنید.

• برداشت زودهنگام ممکن است هزینه های بانکی خاصی را به همراه داشته باشد.

• برخی از سپرده های ساختاریافته در مقایسه با سپرده های ثابت سنتی، پرداخت های اولیه تضمین شده بالاتری را ارائه می دهند. چنین پرداخت هایی معمولاً فقط برای چند ماه یا چند سال اول است. پرداخت ها در سال های بعد ممکن است متغیر باشد.
• در مورد نرخ بازده موثر برای سپرده ساختاری که در نظر دارید بپرسید.

• سود در طول مدت سپرده ثابت تضمین و ثابت است (به شرط عدم برداشت زودهنگام).

بیشترین چیزی که می توانید از دست بدهید چیست؟

بسته به ساختار بازده و عملکرد ضعیف دارایی مالی، محصول یا معیار، ممکن است بخشی یا تمام بازده خود را از دست بدهید.

مبلغ اصلی که شما سرمایه گذاری می کنید نیز مشمول ریسک اعتباری بانکی است که سپرده ساختاری شما در آن نگهداری می شود. علاوه بر این، اگر سپرده را زودتر برداشت کنید، ممکن است 100٪ از اصل سرمایه گذاری را دریافت نکنید.

چک لیست

آیا سپرده های ساختاری برای شما مناسب هستند؟

همه نباید در سپرده های ساختاریافته سرمایه گذاری کنند. قبل از سرمایه گذاری، بررسی کنید که:

• بازده بالقوه بالاتری را می خواهید اما برای بازده متغیر نیز آماده هستید
• نحوه محاسبه بازده را درک کنید و در مورد عوامل و سناریوهایی که می توانند بر بازده تأثیر بگذارند کاملاً آگاه باشید
• خطرات مرتبط با سپرده ساختاری را درک کنید. رسوبات ساختاری از مشتقات برای ریسک های محافظت شده و بهبود عملکرد استفاده می کنند. سرمایه گذاران باید از خطرات مرتبط با استفاده از مشتقات آگاه باشند ، از جمله خطری که ارائه دهنده یا طرف مقابل پیش فرض های مشتق است.
• آماده هستند تا پول خود را برای دوره های مورد نیاز گره بزنید. اگر لازم است سرمایه گذاری های خود را در کوتاه مدت به پول نقد تبدیل کنید تا نیازهای خاص را هر چند وقت یک بار برآورده کنید ، ممکن است یک سپرده ساختاری برای شما مناسب نباشد.
• با ریسک اعتباری بانک که سپرده ساختاری را ارائه می دهد ، راحت هستند. اگر پیش فرض بانک باشد ، می توانید تمام سرمایه گذاری های خود را از دست دهید.

انواع سپرده های ساختاری

در اینجا برخی از سپرده های ساختاری مختلف موجود است:

مربوط به عدالت

• ممکن است با بازگشت یک سهم واحد ، سبد سهام ، شاخص سهام (به عنوان مثال S& P 500) یا یک سبد شاخص مرتبط باشد.

وابسته به پیوند

• ممکن است با بازگشت یک اوراق بهادار (به عنوان مثال ، اوراق بهادار دولت سنگاپور) ، سبد اوراق قرضه ، شاخص اوراق قرضه یا سبد شاخص های اوراق قرضه مرتبط باشد.

نرخ بهره مرتبط است

• ممکن است به نرخ بهره مشخص شده شناور مرتبط باشد (به عنوان مثال ، نرخ پیشنهاد بین بانکی سنگاپور).
• بازده ممکن است به طور مستقیم با نرخ بهره مشخص شده مرتبط باشد ، یعنی اگر نرخ بهره مشخص شده افزایش یابد ، بازده شما افزایش می یابد و اگر نرخ بهره کاهش یابد ، بازده شما کاهش می یابد. اما برخی از بازده ها به طور معکوس مرتبط هستند ، یعنی وقتی نرخ بهره مشخص شده کاهش می یابد ، بازده بهتری می گیرید و اگر نرخ بهره افزایش یابد ، بازده شما کاهش می یابد. چنین محصولاتی معمولاً "شناورهای معکوس" یا "شناورهای معکوس" نامیده می شوند.
• در صورت عدم بازپرداخت سپرده توسط صادرکننده ، ممکن است پرداخت ها در تاریخ های ثابت نیز افزایش یابد یا "قدم بردارید".

وابسته به اعتبار

• ممکن است با کیفیت اعتبار یک نهاد یا نهادهای مشخص مرتبط باشد.
• اگر یک "رویداد اعتباری" وجود داشته باشد (به عنوان مثال ، اگر نهاد مشخص شده در وام های خود ورشکسته شود یا پیش فرض شود) ، ممکن است بازدهی برای سرمایه گذار وجود نداشته باشد.

توجه داشته باشید

سپرده های ساختاری ممکن است در "ترانشه ها" ارائه شود. هر ترانشه یا یک دوره پیشنهادی ثابت دارد یا تا زمانی که ترانچ به طور کامل مشترک شود ، در دسترس است. ترانشه ها ممکن است با ویژگی ها و بازده های مختلف همراه باشند.

خطرات چیست؟

خطرات متداول مرتبط با سپرده های ساختاری شامل موارد زیر است:

برداشت قبل از تاریخ بلوغ

• اگر تصمیم دارید که زودتر سرمایه گذاری را پایان دهید ، ممکن است ضررهای قابل توجهی برای مدیر شما وجود داشته باشد.
• همچنین باید در نظر داشته باشید که سپرده های ساختاری ممکن است تحت ارزیابی دوره ای قرار بگیرند ، که ممکن است روزانه نباشد. این بدان معنی است که شما ممکن است نتوانید بلافاصله سپرده خود را پس بگیرید.
• شرایط و ضوابط برداشت زودهنگام سپرده را با بانک خود بررسی کنید.

ریسک اعتباری

• اگر پیش فرض بانک باشد ، می توانید تمام سرمایه گذاری های خود را از دست دهید.

خطر سرمایه گذاری مجدد

• اگر سپرده ساختاری قابل تماس باشد ، ممکن است خطر سرمایه گذاری مجدد پول خود را با نرخ های کمتر جذاب داشته باشید.

بدون بیمه سپرده

• سپرده های ساختاری تحت طرح بیمه سپرده و طرح حمایت از صاحبان سیاست بیمه نمی شوند. اطلاعات بیشتری در وب سایت شرکت بیمه سپرده سنگاپور محدود (SDIC) کسب کنید.

خطرات انواع مختلف رسوبات ساختاری اگر دارایی یا شاخص زیرین زیر انتظارات شما باشد ، می توانید پول خود را از دست دهید.

در اینجا شرح مختصری از خطرات کلیدی بازار در نظر گرفته شده برای برخی از سپرده های ساختاری معمولاً موجود است:

• سهم اساسی ، سبد سهام ، شاخص سهم یا سبد شاخص ها ممکن است در جهت و/یا با مبلغی که انتظار داشتید حرکت نکند.
• اگر بازده محاصره شود ، شما خطر ابتلا به بازده های بالقوه بالاتر را که می توانید از سرمایه گذاری مستقیم در دارایی زیربنایی دریافت کنید ، تحمل می کنید.

• اوراق قرضه زیرین ، سبد اوراق قرضه ، شاخص اوراق قرضه یا سبد شاخص های اوراق قرضه ممکن است در جهت و/یا با مبلغی که انتظار داشتید حرکت نکند.
• اگر بازده محاصره شود ، شما خطر ابتلا به بازده های بالقوه بالاتر را که می توانید از سرمایه گذاری مستقیم در دارایی زیربنایی دریافت کنید ، تحمل می کنید.

• بازده به جهت و/یا مبلغی بستگی دارد که نرخ بهره با آن حرکت می کند.
• شما در معرض خطر قرار دارید که نرخ بهره در جهت و یا با مبلغی که پیش بینی کرده اید حرکت نمی کند.

• بازده در معرض خطر اعتباری اشخاص مشخص شده و/یا ریسک اعتباری و تغییر در ارزش بازار وثیقه اساسی قرار دارد.
• شما باید بتوانید احتمال وقوع یک رویداد اعتباری را که برای اشخاص مشخص و همچنین اشخاصی که وثیقه اساسی را تشکیل می دهند ، ارزیابی کنید.

خطرات عمومی سپرده های ساختاری

• اگر سپرده ساختاری "خوانده می شود" یا قبل از بلوغ بازخرید شده باشد ، اگر مجبور شوید پول خود را با نرخ بهره کمتر جذاب سرمایه گذاری کنید ، در معرض خطر سرمایه گذاری مجدد قرار می گیرید.

• نقدینگی محدود برای سپرده های ساختاری وجود دارد. شما نمی توانید واریز ساختاری را به یک سرمایه گذار دیگر بفروشید. شما فقط می توانید با بانک نگهدارنده ساختاری خود برخورد کنید.

• شما در معرض ریسک اعتباری من) بانک سپرده گذاری قرار دارید و ممکن است بسته به ساختار ، در معرض ریسک اعتباری II) طرف مقابل مشتق باشد.
• ریسک اعتباری به خطر پیش فرض توسط یک بانک (یا طرف مقابل مشتق) در مورد تعهدات پرداخت آن در موعد مقرر اشاره دارد.
• سپرده های ساختاری تحت طرح بیمه سپرده پوشانده نمی شوند.

هزینه و هزینه

لطفاً برای اطلاع از هزینه ها با بانک خود تماس بگیرید. اگر عقب نشینی زودهنگام انجام دهید ، ممکن است مجبور شوید برخی از بازده های خود را کنار بگذارید زیرا ممکن است هزینه های معامله یا عدم پذیرش وجود داشته باشد.

اسناد باید دریافت کنید

هیچ سند خاصی وجود ندارد که توسط نماینده مشاوره مالی شما ارائه شود. با این حال ، وی موظف است اطلاعاتی در مورد:

• ویژگی ها و خطرات ، هزینه ها و هزینه های محصول ، مقررات مربوط به خاتمه زودرس
• هرگونه هشدار ، محرومیت یا سلب مسئولیت ممکن است اعمال شود
• ارائه دهنده محصول

چک لیست

قبل از خرید: چیزهایی که باید توجه داشته باشید

هنگام انتخاب سپرده ساختاری ، اطمینان حاصل کنید که:

• سرمایه گذاری در سپرده ساختاری مطابق با اهداف سرمایه گذاری شما است
• شما عواملی را که بر بازده شما تأثیر می گذارد درک می کنید. آیا با دارایی مالی اساسی ، محصول یا معیار آشنا هستید و آیا از قرار گرفتن در معرض و نمای بازار مورد نظر خود راحت هستید؟
• شما همه خطرات را درک می کنید و راحت هستید که با مشخصات ریسک خود مطابقت دارند
• شما با ریسک اعتباری بانکی که پول خود را با آن قرار می دهید راحت هستید

در مورد محصولات سرمایه گذاری جایگزین اطلاعات کسب کنید و مشخصات و ویژگی های بازده ریسک آنها را با محصول ساختاری معرفی شده به شما مقایسه کنید. همیشه بپرسید که آیا افزودن این محصول به سبد سرمایه گذاری شما شما را در معرض خطرات بیشتری قرار می دهد تا راحت باشید.