درک تجارت یک شرکت هلدینگ سرمایه گذاری

تجارت یک شرکت هلدینگ سرمایه گذاری با یک شرکت عامل متفاوت است. در مورد دوم ، محصولات و/یا خدمات در حاشیه سود ناخالص خاصی به فروش می رسند و از این طریق درآمد و جریان نقدی را برای نهاد مورد نظر ایجاد می کنند. بر همین اساس جریان نقدی قوی و ارزش سهامداران با افزایش درآمد و همچنین با محدود کردن هزینه ها و بهینه سازی راندمان عملیاتی ایجاد می شود ، بنابراین سود خالصی را که سود سهام از آن می تواند به سهامداران پرداخت می شود ، افزایش می دهد.

در مورد یک شرکت هلدینگ سرمایه گذاری هیچ محصول و یا خدمات فروخته نمی شود. این ، همراه با درمان خاص حسابداری که برای کلاسهای مختلف سرمایه گذاری از نظر استانداردهای بین المللی گزارشگری مالی مورد نیاز است ، این تأثیر را دارد که سود خالص یک شرکت هلدینگ سرمایه گذاری همیشه بازتاب عادلانه ای از جریان نقدی اساسی و صداقت مالی آن نیست. بشربه همین ترتیب ، واریانس سود خالص بین دوره های گزارش دهی همیشه نشانه خوبی از روند سود سهام برای سهامداران نخواهد بود. ارزش و عملکرد سرمایه گذاری های اساسی ، به جای فعالیت های در سطح شرکت ، بنابراین تا حد زیادی ارزش ایجاد شده توسط شرکت های دارایی سرمایه گذاری را برای سهامداران خود تعیین می کند ، اگرچه معامله در سطح شرکت نیز در صورت انجام کار ، ارزش قابل توجهی را اضافه می کند. یک روش ارزش گذاری

تخصیص سرمایه

مهمترین عملکرد یک شرکت هلدینگ سرمایه گذاری تخصیص سرمایه است. سرمایه به دو شکل ، انسانی و مالی ارائه می شود. از دیدگاه تخصیص انسانی ، ما باید اطمینان حاصل کنیم که بهترین افراد مشاغل را که ما در آنها سرمایه گذاری می کنیم مدیریت می کنیم. سرمایه مالی باید به کارآمدترین روش اختصاص یابد. سرمایه گران است و بی نهایت نیست.

از آنجا که ما با آینده ای نامشخص سر و کار داریم و به ناچار مدلهای تخصیص سرمایه را بر اساس فرضیات خاص در مورد آینده پایه می گذاریم ، در تصمیمات سرمایه گذاری خود به حاشیه ایمنی نیاز داریم.

ما باید در تخصیص سرمایه خود نظم و انضباط داشته باشیم و اگر اشتباه کنیم ، باید سریع و قاطع عمل کنیم.

چگونه پول خود را بدست می آوریم

برای درک اینکه چگونه Remgro پول خود را می دهد ، ابتدا باید نتایج گزارش شده خود را درک کند.

قانونی گزارش شده Remgro سود خالص در درجه اول شامل موارد زیر است:

• نتایج تلفیقی از شرکتهای تابعه آن ، یعنی غذاهای RCL و Wispeco.
• حقوق صاحبان سهام نتایج سرمایه گذاری خود در همکاران و سرمایه گذاری های مشترک را به خود اختصاص داده است ، به عنوان مثالMediclinic ، Firstrand ، RMBH و RMI ، چهار مشارکت کننده در سود خالص.
• سود حاصل از فروش/توزیع سرمایه گذاری ؛
• سود سهام دریافت شده از شرکت های سرمایه گذار که به عنوان شرکت های تابعه ، همکاران و سرمایه گذاری های مشترک طبقه بندی نشده اند ، به عنوان مثالصندوق های نقطه عطف چین و صندوق زیرساخت Remgro Pembani ؛
• بهره دریافت شده ؛
• سود پرداخت شد؛
• هزینه های خالص شرکت ها ، از جمله پاداش و سایر مزایایی که به کارمندان پرداخت می شود. وت
• مالیات

همانطور که از موارد فوق مشهود است ، سود سهام دریافت شده از شرکتهای تابعه عملیاتی ، همکاران و سرمایه گذاری های مشترک در سود خالص گزارش شده Remgro گنجانده نشده است. علاوه بر این ، هرگونه سود حاصل از فروش/توزیع سرمایه گذاری نیز از درآمد تیتر گزارش شده مستثنی است.

با این حال ، یک شرکت هلدینگ سرمایه گذاری ، و برخلاف استانداردهای حسابداری ، بهترین تقریب سود Remgro در سطح شرکت Holding ("در مرکز") باید از نظر ما موارد زیر را شامل شود:

• سود سهام دریافت شده از شرکت های سرمایه گذار ؛
• بهره دریافت شده ؛
• سود/ضرر در تحقق سرمایه گذاری ؛
• هزینه های خالص شرکت ها ، از جمله پاداش و موارد دیگر
• مزایایی که به کارمندان پرداخت می شود ؛
• سود پرداخت شد؛
• مالیات پرداخت شده ؛وت
• حرکات ارزی.

نتیجه خالص موارد فوق به منظور سرمایه گذاری جدید و یا پرداخت سود سهام به سهامداران ، نقدی را که در مرکز ایجاد می شود ، تقریب می یابد.

با توجه به ماهیت آن به عنوان یک شرکت هلدینگ سرمایه گذاری و مقدار قابل توجهی از پول نقد که در آن نگهداری و مدیریت می شود ، کنترل خطرات خزانه داری بسیار مهم در نظر گرفته می شود. این شامل مدیریت حرکات در نرخ ارز خارجی است و این منطقه در گزارش رئیس ارشد مالی در اینجا با جزئیات بیشتری پوشش داده می شود. همچنین برای تجزیه و تحلیل دقیق "حرکت نقدی در مرکز" برای سال مورد بررسی ، به اینجا مراجعه کنید.

Remgro عملکرد خود را از نظر افزایش ارزش دارایی خالص ذاتی خود اندازه گیری می کند. این رشد در ارزش اساسی شرکت های مختلف سرمایه گذار را اندازه گیری می کند. برای تجزیه و تحلیل دقیق از ارزش خالص ذاتی دارایی ذاتی Remgro ، به گزارش مدیر اجرایی در اینجا مراجعه کنید.

توزیع به سهامداران

سود سهام سهامداران از درآمد سود سهام و بهره دریافت شده در مرکز تأمین می شود.

از نظر سود سهام عادی به سهامداران ، این هدف این شرکت است که به سهامداران یک جریان سود سهام سالانه مداوم ارائه دهد که حداقل آنها را در برابر تورم محافظت می کند ، در طول چرخه های اقتصادی.

مانند گذشته ، در شرایط خاص ، این شرکت توزیع های دیگری را در قالب سود سهام ویژه یا عدم وجود سرمایه گذاری به سهامداران در نظر می گیرد.