چگونه می توان جایگزین ها را در دوره های نوسانات بازار کمک کرد؟

استراتژی های جایگزین ، که می تواند با بازارهای سنتی ارتباط کم یا کمتری داشته باشد ، ممکن است به سرمایه گذاران امکان دسترسی به مجموعه گسترده ای از فرصت های بازار را بدهد. به عبارت ساده ، سرمایه گذاری در گزینه های دیگر می تواند به تنوع بهتر نمونه کارها برای کسانی که می توانند سطح بالقوه بیشتری از ریسک را بپذیرند ، کمک کند. در مواقع استرس بازار ، این امر از اهمیت ویژه ای برخوردار است.

در اینجا چگونگی افزودن گزینه های دیگر به یک نمونه کارها می تواند فرصت های جدیدی ایجاد کند:

1. در جهت دیگری حرکت کنید

یادآوری این نکته حائز اهمیت است که روش های مختلفی برای تعامل با بازارها فراتر از خرید سنتی تر یا فروش اوراق بهادار فردی وجود دارد. به عنوان مثال ، برخی از استراتژی های جایگزین از تکنیک هایی استفاده می کنند که هنگام کاهش قیمت سهام ، برای سودآوری طراحی شده اند. هدف دیگر هدف جبران خطر حرکات قیمت غیر منتظره از طریق "پرچین" است. این رویکردها می توانند در هنگام بی ثبات بودن بازارهای عمومی به یک نمونه کارها کمک کنند.

2. دسترسی به فرصت های جدید

گزینه های دیگر جهان سرمایه گذاری را گسترش می دهند. هنگامی که سرمایه گذاری های سنتی به نظر می رسد فاقد و حتی ترسناک است ، گزینه های دیگر می توانند با بهره گیری از بازارهای تخصصی فراتر از سهام ، اوراق قرضه و پول نقد ، فرصت های اضافی را ارائه دهند. این ممکن است شامل بازارهای خصوصی و سرمایه گذاری های دیگر مانند کالاها ، املاک و مستغلات و زیرساخت ها باشد.

3. مزایای بالقوه عدم استفاده را درک کنید

در مواقع استرس بازار ، استراتژی های جایگزین که در وسایل نقلیه روزانه نیستند ممکن است کمتر مجبور به فروش سریع و با قیمت پایین تر از همتایان مایع خود مانند صندوق های متقابل شوند ، که ممکن است برای تأمین درخواست های بازخرید نیاز به جمع آوری پول نقد داشته باشد. از سرمایه گذاراندر عین حال ، آنها ممکن است در موقعیتی قرار بگیرند تا از فرصت های خرید جذاب که به دلیل استرس بازار و جابجایی ها تخفیف می گیرند ، استفاده کنند. بعلاوه ، دارایی های غیرقانونی تر اغلب به دلیل افزایش خطرات ، بازده بیشتری از سرمایه گذاران می طلبند.

آیا اکنون زمان ورود به گزینه های دیگر است؟موقعیت برای اقتصاد پس از بحران

در حالی که بحران در حال انجام Covid-19 قبلاً سهم خود را در بازارهای Rattle و اعتماد به نفس سرمایه گذاران انجام داده است ، عدم اطمینان برای آنچه هنوز به نتیجه رسیده است ممکن است بسیار زیاد باشد. اکنون بیش از هر زمان دیگری ، سرمایه گذاران باید هنگام ساخت یک نمونه کارها برای آینده خود ، همه گزینه های خود را در نظر بگیرند. این ممکن است به معنای تعدادی از موارد باشد ، از جمله: تقویت تنوع ، سرمایه گذاری در بازارهای جدید یا متفاوت و استفاده از فرصت های منحصر به فرد ناشی از جابجایی های فعلی در مناطقی مانند اعتبار خصوصی.

آمادگی برای آب و هوای یک محیط پس از کار با تفکر توهین آمیز ممکن است یکی از با ارزش ترین استراتژی های همه باشد.

افشای

عملکرد گذشته ضمانت یا شاخص قابل اعتماد از نتایج آینده نیست.

سرمایه گذاری های جایگزین و صندوق های پرچین شامل ریسک بالایی است و به دلیل محدودیت در انتقال و عدم وجود بازار معاملات ثانویه می تواند غیرقانونی باشد. آنها می توانند بسیار اهرم ، سوداگرانه و بی ثبات باشند و یک سرمایه گذار می تواند تمام یا مقدار قابل توجهی از یک سرمایه گذاری را از دست بدهد. سرمایه گذاری های جایگزین ممکن است فاقد شفافیت در مورد سهم قیمت ، ارزش گذاری و دارایی های نمونه کارها باشد. ساختارهای مالیاتی پیچیده اغلب منجر به تأخیر در گزارش مالیاتی می شوند. در مقایسه با صندوق های متقابل ، صندوق های خصوصی منوط به تنظیم کمتری هستند و غالباً هزینه های بالاتری را پرداخت می کنند. مدیران سرمایه گذاری جایگزین به طور معمول از اختیار سرمایه گذاری گسترده استفاده می کنند و ممکن است استراتژی های مشابهی را در بین وسایل نقلیه سرمایه گذاری متعدد اعمال کنند و در نتیجه تنوع کمتری داشته باشند. تنوع در برابر ضرر تضمین نمی کند.

تفاوتهای چشمگیری بین سهام دولتی و خصوصی وجود دارد ، که شامل این واقعیت است که اوراق بهادار عمومی مانع کمتری برای ورود نسبت به سهام خصوصی است. همچنین دسترسی بیشتری به اطلاعات مربوط به شرکت های دولتی وجود دارد. سهام خصوصی به طور معمول قبل از سود ، در صورت وجود ، افق زمانی طولانی تر از سهام عمومی دارد. سهام عمومی نقدینگی بیشتری را فراهم می کند ، در حالی که سهام خصوصی بسیار غیرقانونی تلقی می شود. اعتبار خصوصی شامل سرمایه گذاری در اوراق بهادار معامله شده غیر عمومی است که در معرض ریسک نقص قرار دارند. اوراق بهادار که در اعتبار خصوصی سرمایه گذاری می کنند ممکن است اعمال شوند و ممکن است در شیوه های سرمایه گذاری سوداگرانه شرکت کنند که خطر ضرر سرمایه گذاری را افزایش می دهد. سرمایه گذاری در اعتبار خصوصی همچنین ممکن است مشمول خطرات مربوط به املاک و مستغلات باشد ، که شامل تحولات نظارتی یا قانونگذاری جدید ، جذابیت و موقعیت املاک ، وضعیت مالی مستاجران ، مسئولیت بالقوه تحت قوانین زیست محیطی و سایر قوانین و همچنین بلایای طبیعی و همچنین بلایای طبیعی استسایر عوامل فراتر از کنترل مدیر. گزینه های مایع به طور کلی وسایل نقلیه سرمایه گذاری هستند که استراتژی های صندوق پرچین معمولی را در قالب صندوق متقابل با نقدینگی روزانه ارائه می دهند. آینده های مدیریت شده حاوی ریسک افزایش یافته ، از جمله نوسانات گسترده قیمت هستند و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. فروش کوتاه و فعالیت های مشتق موقعیت کوتاه سوداگرانه در نظر گرفته می شود و شامل ریسک مالی قابل توجهی است. مواضع کوتاه از کاهش قیمت سود می برد اما در صورت افزایش قیمت می تواند ضرر ایجاد کند. کوتاه شدن همچنین ممکن است منجر به هزینه های بالاتر معامله شود که باعث کاهش بازده می شود.

این نه پیشنهادی برای فروش است و نه درخواست پیشنهادی برای خرید علاقه به هر محصول یا استراتژی در هر حوزه قضایی. بیانیه های مربوط به روند بازار مالی مبتنی بر شرایط فعلی بازار است که نوسان خواهد داشت. هیچ تضمینی وجود ندارد که هر سرمایه گذاری به اهداف خود برسد ، سود ایجاد کند یا از ضرر جلوگیری کند. سرمایه گذاری های جایگزین ممکن است فقط برای افرادی که از وسایل مالی کافی برخوردار هستند ، که نیازی به نقدینگی با توجه به سرمایه گذاری خود ندارند و می توانند ریسک اقتصادی ، از جمله ضرر کامل احتمالی سرمایه گذاری خود را تحمل کنند ، مناسب باشد. PIMCO مشاوره قانونی یا مالیاتی ارائه نمی دهد. لطفاً برای مالیات و یا با مشاور حقوقی خود با مشاور مالیاتی یا حقوقی و نگرانی های حقوقی مشورت کنید.

PIMCO به عنوان یک موضوع کلی خدمات به مؤسسات واجد شرایط ، واسطه های مالی و سرمایه گذاران نهادی ارائه می دهد. سرمایه گذاران انفرادی باید برای تعیین مناسب ترین گزینه های سرمایه گذاری برای وضعیت مالی خود با متخصص مالی خود تماس بگیرند. این ارائه شامل نظرات فعلی مدیر است و چنین نظراتی بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر است. این ارائه فقط برای اهداف اطلاعاتی توزیع شده است و نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری یا توصیه ای از امنیت ، استراتژی یا محصول سرمایه گذاری خاص در نظر گرفته شود. اطلاعات موجود در اینجا از منابعی که گمان می رود قابل اعتماد باشد ، اما تضمین نشده است. هیچ بخشی از این ارائه نمی تواند به هر شکلی تکثیر شود ، یا در هر انتشار دیگری ، بدون اجازه کتبی ، به آنها اشاره شود. PIMCO یک علامت تجاری یا علامت تجاری ثبت شده از Allianz Asset Management of America L. P. در ایالات متحده و در سراسر جهان است.© 2022 ، پیمکو.

بینش

• تفسیر اقتصادی و بازار
• دیدگاه
• آموزش و تحقیقات
• وبلاگ
• مشاهده همه بینش ها