با رمزنگاری ثروتمند می شوید؟

تنظیم آسان است: برنامه را بارگیری کنید ، هویت خود را تأیید کنید ، "پول واقعی" را واریز کنید و شروع کنید. امروز ، تجارت در پروژه های رمزنگاری آسانتر از همیشه است. ما در مورد شرایطی که شاید منجر به موفقیت شود ، با الكساندر براونیس صحبت كردیم.

بیست سال پیش سرمایه گذاران برای خرید سهام به یک بانک نیاز داشتند. امروزه ، هر کسی می تواند ارزهای رمزنگاری شده را با استفاده از یک برنامه تلفن هوشمند تجارت کند. آیا مردم از این گزینه استفاده می کنند؟اولین مبادلات رمزنگاری ده سال پیش ظاهر شد. هر روز چندین میلیون یورو به آنجا منتقل می شد. امروزه گردش مالی در مبادلات رمزنگاری به تنهایی حدود 200 میلیارد یورو در روز است. به عبارت دیگر ، ما در مورد گردش مالی عظیم صحبت می کنیم و دلیل این امر فقط می تواند این باشد که تعداد بیشتری از مردم در این تجارت به این تجارت پیوسته اند.

محبوبیت عظیم را چگونه توضیح می دهید؟از یک طرف ، اکنون تعداد زیادی از دارایی های رمزنگاری علاوه بر بیت کوین نیز وجود دارد. بسیاری از این پروژه ها نه تنها هدف تسهیل معاملات پرداخت بلکه مزایای یا مزایای بالقوه دیگری نیز دارند. بسیاری از مردم این موضوع را تشخیص می دهند. علاوه بر این ، در طی ده سال گذشته ، ما فازهای مکرر اعتیاد به مواد مخدره را که اخیراً در سال های 2013 ، 2017 و 2021 مشاهده کرده ایم ، مشاهده کرده ایم. در طی این مراحل ، رسانه هایی که در عموم مردم هدف قرار گرفته اند نیز گزارش داده اند که ارزش بیت کوین ها به میزان قابل توجهی افزایش یافته است. این احساس در ذهن شرکت کنندگان در بازار ایجاد می کند که ما آن را FOMO می نامیم - ترس از دست رفتن. مردم نگران این هستند که چیزی را از دست ندهند. این امر باعث رشد بازار شده است ، اگرچه ما در حال گذراندن دوره خسارت و عدم اطمینان قابل توجهی هستیم.

آیا سرمایه گذاران خصوصی شانس واقع بینانه ای برای سودآوری در مبادلات رمزنگاری دارند؟از این گذشته ، موفقیت اغلب به داشتن مزیت اطلاعات بستگی دارد. آیا تلاش های عمدی برای دستکاری قیمت ها وجود دارد؟بازار خیلی بزرگ شده است تا به راحتی دستکاری شود. در درک من ، ارزهای بزرگ رمزنگاری مانند بیت کوین یا اتر به ویژه دستکاری آنها دشوار است.

نقش تأثیرگذار مالی چیست؟ما در حال حاضر در حال بررسی این سؤال هستیم که چه اتفاقی می افتد در مورد قیمت های رمزنگاری بسیار کوچک هنگامی که آنها توسط کانالهایی که چند صد هزار دنبال کننده دارند در یوتیوب تبلیغ می شوند. نتایج ما نشان می دهد که قیمت روز بعد افزایش می یابد ، اما پس از آن دو روز بعد دوباره کاهش می یابد. در این تنظیم ، ما معتقدیم که برخی دستکاری ها در جریان است.

در مورد شرکت کنندگان در بازار بسیار بزرگ چیست؟آیا آنها وسیله کنترل قدرتمندتری دارند؟بله ، به اصطلاح "نهنگ ها" وجود دارد. آنها می توانند مقادیر زیادی پول را جابجا کنند و در نتیجه قیمت ها را نیز بالا می برند. اما برای پروژه های بزرگ رمزنگاری ، شبیه به بازار مالی است: ما فرض می کنیم که بازار کارآمد است و هیچ کس این قدرت را ندارد که به طور سیستماتیک بر قیمت ها در مدت زمان طولانی تری تأثیر بگذارد. به عنوان مثال ، تابستان امسال دیدیم که یکی از ده ارز برتر ارز کاملاً به هم ریخته است - از 100 دلار به صفر. هیچ کس این موضوع را پیش بینی نکرد و در جریان این رویداد ، سرمایه گذاران بزرگ نهادی نیز پول زیادی را از دست دادند.

بیایید به سرمایه گذاران خصوصی برگردیم. آنها غالباً محصولات را در مبادلات رمزنگاری که آنها را نمی فهمند ، تجارت می کنند. یک بازار سهام وجود دارد: "فقط آنچه را که می فهمید بخرید". آیا این در مورد پروژه های رمزنگاری نیز صدق می کند؟بله قطعا.

چگونه می توان این محصولات پیچیده را توضیح داد؟بیایید نگاه خود را به دهه 1990 برگردانیم. در آن زمان ، اینترنت یک فناوری انقلابی بود که بسیاری از آنها به آن اعتقاد داشتند. کسانی که در موفق ترین شرکت کنندگان در بازار امروز مانند مایکروسافت ، اپل یا گوگل شرط بندی می کنند ، با سهام خود پول زیادی کسب کرده اند. با پروژه های رمزنگاری مشابه است. آنها مبتنی بر یک فناوری جدید ، یعنی blockchain هستند. blockchain را باید به عنوان یک بانک اطلاعاتی غیرمتمرکز که توسط یک مجموعه مساوات مدیریت می شود ، درک کرد. این تنها تاکنون گسترش یافته و هرگز به صورت گذشته نگر اصلاح نشده است. من فرض می کنم که این فناوری است که در ده سال آینده در بسیاری از مناطق زندگی نفوذ خواهد کرد.

اما چگونه می توانم بگویم که کدام پروژه های رمزنگاری در زمان ده سال موفق خواهند بود؟پیش بینی اینکه آیا بازیکنان بزرگ امروز نیز در مدت ده سال بازیکنان بزرگی خواهند بود ، دشوار است. بنابراین ، من باید انتظار خود را در مزایای یک فناوری جدید وزن کنم ، و برای همین از نظر ایده آل نیز باید فناوری را درک کنم. اگر شخصی (کاملاً) این موضوع را درک نکرد و هنوز هم می خواهد دارای ارزهای رمزنگاری شده باشد ، توصیه می کنم فقط با بیت کوین شروع کنید و فقط یک بار سرمایه گذاری در پروژه های دیگر سرمایه گذاری کنید.

بنابراین شما در یک فناوری سرمایه گذاری می کنید و نه به ارز؟بیشتر دارایی های رمزنگاری به معنای پول به معنای پرداخت نیستند. دومین پروژه بزرگ Ethereum است - سکویی که می تواند برای ساخت مدل های تجاری استفاده شود. بگذارید یک مثال ساده برای شما بیان کنم: من می توانم از blockchain Ethereum برای ایجاد و تجارت NFT (نشانه های غیرقانونی) استفاده کنم. من به عنوان یک هنرمند ، می توانم هنر (الکترونیکی) خود را بر روی blockchain نشانه گذاری کنم ، بنابراین اثبات دیجیتالی مالکیت را ایجاد می کنم و هنر خود را قابل معامله می کنم. برای استفاده از blockchain ، من به ارز نیاز دارم - در این مورد اتر. من این بستر را پرداخت می کنم تا ایجاد هنر نشانه من امکان پذیر شود.

اما اگر کسی مایل به خرید آن باشد ، این هنر فقط قیمت دارد. بله ، دقیقاً مانند هر بازار دیگری است. در اینجا ، ما نیز اصل عرضه و تقاضا را داریم.

به نظر شما ، چه برنامه های امیدوار کننده دیگری از فناوری blockchain وجود دارد؟بیایید زنجیره های عرضه را بگیریم: پروژه Crypto Vechain می خواهد زنجیره های عرضه را روی blockchain نقشه کند. لوئیس ویتون در حال حاضر از این فناوری استفاده می کند. این کیف تولید می شود - و یک رکورد در محل کار چرم از کجا و از کجا تولید می شود. سپس کیف حمل می شود ، به توزیع کننده می آید و سرانجام به فروشگاه خرده فروشی می رسد. تمام این مراحل روی blockchain ثبت شده است. آنها دیگر نمی توانند حذف ، تغییر یا دستکاری شوند. یک تراشه در کیف وجود دارد که می توانم از آن برای بازسازی زنجیره تأمین استفاده کنم. همچنین ایده ها و پروژه های بی شماری دیگر ، مانند بازی های مبتنی بر blockchain ، ذخیره سازی داده های غیر متمرکز ، معاملات پرداخت ، بانک اطلاعاتی ، اینترنت اشیاء و موارد دیگر وجود دارد.

آیا می توانید مفهوم اساسی عدم تمرکز را توضیح دهید؟ایده ایجاد شبکه بدون اقتدار مرکزی است. با استفاده از blockchains ، لازم نیست که به کسی که دارای اقتدار حاکم است ، از طرف من عمل کند ، به عنوان مثال که بانک اصلی من در واقع به من اجازه خواهد داد که صورتحساب برق را بصورت آنلاین بپردازم. در دنیای رمزنگاری ، چنین مقامات مرکزی وجود ندارند. برای اطمینان از معاملات ، به عنوان مثالانتقال بیت کوین به آدرس دیگری ، با این وجود امکان پذیر است و همیشه قانونی است ، شرکت کنندگان - "معدنچیان" - در شبکه بیت کوین مشوق های اقتصادی به آنها داده می شوند. آنها ابتدا بررسی می کنند که آیا یک معامله مورد نظر قانونی است ، یعنی اینکه آیا فرستنده در وهله اول وجوه دارد و دو بار از آنها استفاده نمی کند ، یعنی آنها را به طور همزمان به دو گیرنده می فرستد. معدنچیان برای این کار پاداش می گیرند و در غیر این صورت جریمه می شوند. این "مکانیسم اجماع" نامیده می شود و بسته به blockchain نسخه های مختلفی از این وجود دارد. در کل ، کارگران معدن به نفع خود عمل می کنند و به نفع من در همان زمان ، بدون نیاز به یک مقام نظارت - به عبارت دیگر ، آنها به روشی غیر متمرکز عمل می کنند.

چگونه بازیکنان کلیدی در بازار مالی تا به امروز نسبت به این اصل جدید واکنش نشان داده اند؟کشورها در تلاشند تا مقررات را تعیین کنند. اتحادیه اروپا در حال حاضر روی دستورالعمل جدیدی برای دارایی های رمزنگاری کار می کند و در هند دارایی های رمزنگاری شده اکنون مانند سایر محصولات مالی مالیات می شوند. در چین ، استخراج رمزنگاری ممنوع است. در مورد صنعت مالی ، موضوع اصلی در حال حاضر به اصطلاح مالی غیر متمرکز (DEFI) است. به عنوان مثال ، مردم دوست دارند تجارت دارایی های مختلف ، از جمله سهام معمولی ، بلکه تجارت سپرده/وام را به صورت blockchain پردازش کنند. همه اینها در حال حاضر هنوز در مراحل ابتدایی خود است و مستعد خطاها است ، اما می توان آن را با قیمت های بسیار مطلوب ارائه داد.

چگونه افراد خصوصی می توانند خود را برای دنیای مالی در حال تغییر آماده کنند؟به نظر شما ، آیا مردم به اندازه کافی از نظر مالی سواد دارند؟ریاضیات نسبتاً ساده است: اگر من می خواهم بازده بالاتری داشته باشم ، باید خطرات بیشتری را تحمل کنم. با نرخ تورم بالا و نرخ بهره پایین در پس انداز ، مردم خطرات را در پی دارند که اغلب قادر به سنجش نیستند. بسیاری از محصولات مالی وجود دارند که هنگام ایجاد دارایی با عاقلانه ، بسیار ایمن تر از ارزهای رمزنگاری هستند. با این حال ، پروژه های رمزنگاری نیز می توانند به عنوان یک افزودنی در نظر گرفته شوند.

با توجه به اینکه ارزهای رمزنگاری شده اکنون دچار مشکل هستند ، آیا نمی توانیم فقط منتظر پیشرفت قیمت ها باشیم؟اگر من در یک شرکت ATX اتریشی سرمایه گذاری کنم که مدت طولانی است ، این احتمال وجود دارد که این شرکت در ده یا بیست سال خوب عمل کند. من نمی توانم همین حرف را برای ارزهای رمزنگاری کنم. تجارت از طریق برنامه تلفن های هوشمند معمولاً شما را به یک میلیونر تبدیل نمی کند ، اگرچه موارد جداگانه اتفاق می افتد. حتی اگر ارائه دهندگان بزرگی مانند Bitpanda فقط حدود 50 از ارزهای "پایدار" تقریباً 15،000 ارز رمزنگاری مختلف برای تجارت را ارائه دهند ، موارد زیر هنوز درست است: تجارت بسیار خطرناک است. هیچ کس نمی تواند توصیه هایی را ارائه دهد و شما باید بتوانید خودتان را ارزیابی کنید.

برای Ad Astra: رومی مولر

درباره الكساندر براونیس

الكساندر براونیس استادیار گروه مدیریت مالی در دانشگاه كلاگنفورت است. وی از نوامبر 2022 به عنوان استاد امور مالی و نوآوری به دانشکده بازرگانی ناتینگهام پیوست. وی همچنان به عنوان مدرس خارجی با دانشگاه کلاگنفورت در ارتباط خواهد بود. وی از سال 2004 در دانشگاه گراز در دانشگاه گراز تحصیل کرد و عضو کارمندان تحقیق در AAU بود. در سال 2014 ، وی به عنوان "مدیریت عمومی تجارت" به ونیا Docendi اعطا شد. علایق پژوهشی وی شامل تحقیقات تجربی و کمی بازار مالی ، اقتصاد سنجی کاربردی ، ارزهای رمزنگاری شده و ساختار ساختار بازار بازارهای رمزنگاری است.