شاخص ها قبل از اعلام نرخ فدرال فدرال شروع به بازپس گیری ریسک می کنند

شاخص ها در اواسط روز ، با کلاه های فناوری و کوچک پیش رو و بانک های منطقه ای دوباره خاموش بودند. اوج های جدید برای قیمت طلا ، VIX ، شاخص ترس وال استریت ، از پایین آمدن از پایین ترین و بازده اوراق قرضه پایین ، همه به یک بازپرداخت تدریجی یا ریسک در بازارهای مالی اشاره می کنند. داده های اقتصادی به طرز شگفت آور قوی و به ویژه مؤلفه های تورم بود. ما از خوانندگان دعوت می کنیم تا به تحقیقات اخیر ما در مورد ارزشیابی بازار سهام نگاهی بیندازند ، "آیا بازارهای سهام بیش از حد آرام هستند؟"بشر

اشتراک گذاری:

شاخص ها در اواسط روز ، با کلاه های فناوری و کوچک پیش رو و بانک های منطقه ای دوباره خاموش بودند. اوج های جدید برای قیمت طلا ، VIX ، شاخص ترس وال استریت ، از پایین آمدن از پایین ترین و بازده اوراق قرضه پایین ، همه به یک بازپرداخت تدریجی یا ریسک در بازارهای مالی اشاره می کنند. داده های اقتصادی به طرز شگفت آور قوی و به ویژه مؤلفه های تورم بود.

پاول صحبت می کند ، معامله گران به دنبال حرکت بعدی در نرخ ها هستند

بیانیه تصمیم گیری در مورد سیاست فدرال رزرو قرار است در ساعت 2 بعد از ظهر شرقی منتشر شود ، در حالی که کنفرانس مطبوعاتی از نزدیک تماشا شده جروم پاول ، رئیس فدرال ، به مدت 30 دقیقه پس از آن برنامه ریزی شده است. معامله گران به دنبال هرگونه نشانه ای برای پیشبرد برنامه فدرال رزرو ، به دنبال هرگونه نشانه ای برای کاهش کاهش قبل از پایان سال 2023 ، علی رغم اصرار مداوم فدرال رزرو مبنی بر اینکه آنها با کاهش نرخ ها خیلی زود در مواجهه با ادامه ، تکرار می کنند ،خطرات تورم

قیمت بانک های منطقه ای خاموش است

شکست بانک اول جمهوری این هفته همچنان در سهام بانک های منطقه ای وزن خود را ادامه داده است که PacWest و Comerica در بین نام های قابل توجه دیروز ضررهای درصد دو رقمی را ارسال می کنند. شاخص های بانکی منطقه ای در سال 2023 به شدت کاهش یافته است ، با این که شاخص بانکی منطقه ای KBW از ابتدای سال نزدیک به 30 ٪ کاهش یافته و از اواخر سال 2020 به پایین ترین سطح خود رسیده است.، حرکات قیمت سهام به ادامه عدم اطمینان برای بانکهای متوسط اشاره دارد.

رشد جهانی تجارت هنوز هم قوی است ، اما تورم هنوز هم ادامه دارد

بعد از اینکه شاخص های فعالیت تجاری به مدت هفت ماه متوالی که از ژوئیه 2022 آغاز شد ، به قلمرو انقباضی فرو رفتیم ، اکنون شاهد سه ماه متوالی در قلمرو انبساط در سال 2023 بودیم. رشد در بخش های تولید و خدمات محکم تر بود ، و اشتغال در آن نیز در حال رشد است. سریعترین نرخ از ژوئیه 2022 ، به دنبال داده های قوی تر اقتصادی ایالات متحده امروز صبح از جمله شماره ADP بهتر از حد انتظار. با وجود مثبت بودن ، یکی از نشانه های احتمالی نگرانی ، افزایش قیمت در قیمت های پرداخت شده برای بخش ورودی بود ، شاید نشانه تورم طولانی باشد.

راهپیمایی شاخص ها ، تجمع اوراق قرضه ، Vix افزایش می یابد

• در زمان نوشتن ، شاخص های گسترده S& P 500 ، Nasdaq و Russell 2000 مسطح بودند ، به ترتیب 03 ٪ و به ترتیب 1. 7 ٪ ، به ترتیب ، به ترتیب ، دومی به سهام کوچکتر و چرخه ای اشاره داشت
• VIX ، شاخص ترس وال استریت ، 18. 0 معامله کرد و تأیید مجدد خطر اخیر خطر را تأیید کرد
• شاخص دلار با 0. 5 ٪ به 102 کاهش یافت و استرلینگ و یورو به ترتیب 0. 7 ٪ و 0. 4 ٪ در پیش رو بودند
• بازده در خزانه های 2- و 10 ساله به ترتیب کمی بیشتر به 3. 95 ٪ و 3. 38 ٪ کاهش یافت (اوراق قرضه عشق رکود اقتصادی را دوست دارد)

تظاهرات طلا به اوج های جدید ، نفت از زیر پشتیبانی فنی به فروش می رسد

• قیمت طلا بیشتر به 2،032 دلار در هر علامت اونس ، 0. 5 ٪ و 3 سال دیگر افزایش یافته است
• قیمت نفت خام نقطه اصلی صحبت بود و با 4. 0 ٪ به 68 دلار رسید. در هر بشکه
• کالاهای کشاورزی با هم مخلوط شدند ، هرچند که مجتمع گندم پس از اسلاید اخیر خود در حال بازگشت است

نشانه های کسب و کار جهانی و ایالات متحده هنوز هم به قدرت نشان می دهد و خطرات تورم را طولانی می کند

• فعالیت های تجاری بخش خصوصی در ماه آوریل با سریعترین سرعت خود از ماه مه 2022 رشد کرد ، با این که شاخص مدیران خرید کامپوزیت جهانی S& P امروز صبح (PMI) با 53. 4 وارد شد و تنها با وجود انتظارات از کاهش واضح تر ، کمی از خواندن 53. 5 اولیه خود سقوط کرد
• کامپوزیت PMI شرایط کلی کسب و کار بخش خصوصی را دنبال می کند - فروش ، سفارشات جدید ، اشتغال ، قیمت های پرداخت شده/دریافت شده و غیره - از بخش های تولید و خدمات (خوانش های بالاتر از 50 ، مانند امروز ، حاکی از گسترش و قرائت های زیر 50 انقباض)
• بخش خدمات آمریكا در ماه آوریل رشد كلی را نشان داد ، با اینكه موسسه امروز صبح برای مدیریت تأمین تأمین (ISM) PMI در ماه آوریل به 51. 9 صعود كرد ، اندك بالاتر از تخمین های تحلیلگر از خواندن 51. 8 ، و از 51. 2 مشاهده شده در مارس.
• این امر عمدتاً با افزایش شدید سفارشات جدید و همچنین بهترین عملکرد تحویل تأمین کننده که از دسامبر 2015 دیده می شود هدایت می شود
• با این حال ، مثبت بودن شماره تیتر برخی از منفی ها را در جزئیات پنهان می کند. بخش فعالیت تجاری این شاخص در ماه آوریل به 52 کاهش یافت ، بسیار پایین تر از پیش بینی های خواندن 54. 5 ، افت شدید از ماه 55. 4 و کمترین خواندن دیده شده از ماه مه 2020
• بخش پرداخت شده از این شاخص از ماه مارس اندکی افزایش یافت ، اولین افزایشی که از اواسط سال 2022 مشاهده شد ، دوباره یک هشدار تورم

داده های قوی بازار کار ایالات متحده

• بازار کار ایالات متحده در گزارش ملی اشتغال ADP امروز صبح ، قدرت غیر منتظره ای را نشان داد ، و دوره از علائم اخیر نرم شدن و داده های شغلی تازه به بازار را برای هضم تا گزارش حقوق و دستمزد غیرقانونی روز جمعه معکوس کرد.
• مشاغل خصوصی در ماه آوریل 296،00 شغل ایجاد کردند که تعداد پیش بینی شده 148،00 و قوی ترین سود اشتغال ماهانه از ژوئیه 2022 را دو برابر می کند
• بخش خدمات منجر به فشار بالاتر شد و 229،000 شغل اضافه شده را با اکثریت در اوقات فراغت و مهمان نوازی اضافه کرد
• بخش تولید کالا به طور کلی 67،00 شغل اضافه کرد و سود در ساخت و ساز و معدن داشت
• بخش مالی در ماه آوریل 28،000 شغل را کاهش داد و به دنبال ترس های طولانی پس از شکست های اخیر بانکی ، به ترس های طولانی افزود

برنامه های وام مسکن با تأیید بازار مسکن جمع آوری سقوط کرد

• شاخص بازار انجمن بانکداران وام (MBA) برنامه های وام مسکن نسبت به سال گذشته کمتر از 40 ٪ کاهش یافته است زیرا بخش مسکن از اجرای قرمز پس از ثبت نام خود ادامه می دهد
• براساس گزارش MBA صبح امروز ، درخواست های وام مسکن ایالات متحده در هفته منتهی به 28 آوریل 1. 2 ٪ کاهش یافت
• شاخص خرید MBA در هفته 2 ٪ کاهش یافت در حالی که برنامه های پالایش با 0. 8 ٪ افزایش یافت و نرخ های ثابت 30 ساله 5 امتیاز پایه را به 6. 5 ٪ کاهش داد

تلاش ترور پوتین؟

• رسانه های متعدد در حال گزارش یک ترور احتمالی در مورد ولادیمیر پوتین رئیس جمهور روسیه یک شبه هستند ، زیرا فیلم هایی از یک هواپیمای بدون سرنشین منفجر شده بر روی کرملین در رسانه های اجتماعی پخش می شود
• بدبینان یک عمل پرچم کاذب را بوی می دهند ، و خاطرنشان می کنند که بسیار تعجب آور است که یک هواپیمای بدون سرنشین می تواند آن را به کرملین نزدیک کند
• مقامات روسی بلافاصله تلاش برای اوکراین را مقصر دانستند ، که هرگونه درگیری را انکار کردند و اظهار داشتند که این حمله باید از درون روسیه به وجود آمده باشد ، زیرا مخالفت در این کشور از زمان آغاز حمله خود در طی یک سال پیش به طور قابل توجهی رشد کرده است.
• در پاسخ ، دولت روسیه گفت که آنها "حق انجام اقدامات تلافی جویانه را محفوظ می دارند"
• غلات اوکراین دوباره از بازار جهانی قطع شده است، زیرا در اوایل جنگ بود و این می تواند یکی از دلایل رالی باشد که امروز در بازار گندم شاهد آن هستیم.

ایران یک نفتکش دیگر را توقیف کرد

• ایران امروز یک نفتکش دیگر را در تنگه هرمز توقیف کرد که دومین نفتکش در کمتر از یک هفته گذشته بود
• درصد قابل توجهی از نفت خام و فرآورده های جهان از این نقطه خفقان بین ایران و عمان عبور می کند و به ویژه با افزایش تنش های ژئوپلیتیک جهانی همچنان محل مناقشه است.
• مذاکرات بین ایالات متحده و ایران بر سر برنامه هسته ای آنها متوقف شده است و ایران همچنان به ارسال پهپادها به روسیه برای حملات از راه دور در اوکراین ادامه می دهد.
• در حالی که به نظر می رسد بازار با نگرانی از رکود اقتصادی که بر انتظارات تقاضا برای نفت تأثیر می گذارد، اخبار صبح امروز را کنار می گذارد، این به عنوان یادآوری دیگری از خطرات برای جریان کالاهای جهانی در این دوران تنش های فزاینده است.

تجزیه و تحلیل توسط Arlan Suderman، اقتصاددان ارشد کالا