دارندگان رمزنگاری چگونه بیت کوین را انتخاب می کنند

فروش کوتاه اغلب برای سرمایه گذاران بلند مدت ضد انعطاف پذیر به نظر می رسد. به جای امید به افزایش قیمت دارایی ، فروشندگان کوتاه می خواهند که دارایی های آنها ارزش داشته باشد. هرچه دارایی بیشتر کاهش یابد ، یک معامله گر کوتاه بیشتر به دست می آید.

در حالی که فروش کوتاه اغلب با سهام همراه است ، در اکثر صرافی های رمزنگاری نیز موجود است. در واقع ، آن را به طور فزاینده ای برای ارزهای رمزنگاری شده کوتاه مانند بیت کوین (BTC) رایج شده است. اگر علاقه مند به شرط بندی در برابر BTC هستید ، یاد بگیرید که چگونه بیت کوین را کوتاه کنید ، معنی آن و خطرات احتمالی درگیر در این استراتژی است.

اخرین به روز رسانی 14 دسامبر 2022 اشتراک گذاری

پرش به بخش

فروش کوتاه چیست؟

Shorting یک عمل تجاری است که شامل فروش دارایی وام گرفته شده با امید به خرید مجدد آن با قیمت پایین تر است. معامله گران که از این استراتژی استفاده می کنند ، اغلب دارایی های وام گرفته شده خود را از یک کارگزار خریداری می کنند. در حالی که فروش کوتاه در بازار سهام رایج است ، همچنین می توان سایر دارایی های قابل معامله مانند ارزهای رمزنگاری شده را کوتاه کرد. یک فروشنده کوتاه تنها در صورتی که دارایی انتخاب شده آنها ارزش داشته باشد ، سود می برد. همچنین ، از آنجا که فروشندگان کوتاه باید بعداً سهام وام گرفته شده خود را برگردانند ، تا زمانی که تعهد خود را انجام دهند ، باید به کارگزار خود علاقه خود را بپردازند. اکثر سیستم عامل های کارگزاری که فروش کوتاه را ارائه می دهند ، معامله گران را ملزم به داشتن حداقل سرمایه در حساب های خود می کنند. این حداقل به عنوان "حاشیه تعمیر و نگهداری" شناخته می شود و معامله گران باید اطمینان حاصل کنند که این تعادل هرگز به زیر نیازهای بستر معاملاتی آنها نمی رود.

کوتاه شدن چگونه کار می کند؟

فرض کنید یک معامله گر معتقد است که قیمت سهام تسلا (TSLA) پس از گزارش سود آینده کاهش می یابد. در اینجا، آنها ممکن است سهام TSLA را در پلت فرم کارگزاری خود کوتاه کنند. از طرف دیگر، تصور کنید سهام TSLA زمانی که یک فروشنده کوتاه مدت موقعیت خود را باز می کند، با قیمت 220 دلار معامله می شود. برای شروع یک موقعیت کوتاه، معامله گر باید سهام TSLA را از پلتفرم کارگزاری خود قرض کند و بلافاصله آنها را بفروشد. در ادامه مثال ما، فروشنده کوتاه مدت 10 سهم TSLA را "شورت" کرد که معادل 2200 دلار موجودی آنها است. فروشنده کوتاه مدت بهره این وام TSLA را تا زمانی که 10 سهم TSLA را به کارگزار خود بازپرداخت کند، پرداخت خواهد کرد. فروشندگان کوتاه مدت همچنین باید اطمینان حاصل کنند که حاشیه نگهداری در حساب آنها بالاتر از حداقل نیاز پلت فرم معاملاتی آنها باقی می ماند. در یک سناریوی مطلوب، سهام TSLA پس از درآمد کاهش می یابد و فروشنده کوتاه مدت می تواند 10 سهم را با قیمت پایین تر بازخرید کند. به عنوان مثال، اگر قیمت TSLA 200 دلار به ازای هر سهم کاهش یابد، یک فروشنده کوتاه مدت می تواند 10 سهمی را که بدهکار است به قیمت 2000 دلار خریداری کند. بدون احتساب کارمزدهای معاملاتی و پرداخت بهره، این به فروشنده 200 دلاری سود می دهد. با این حال، اگر معامله گر پیش بینی نادرستی داشته باشد و سهام TSLA پس از درآمد افزایش یابد، فروشنده ممکن است برای جلوگیری از درد بیشتر، موقعیت خود را با ضرر ببندد. به عنوان مثال، یک فروشنده کوتاه مدت ممکن است سهام TSLA را با قیمت 240 دلار خریداری کند تا متحمل ضرر 200 دلاری شود (2400 - 2200 دلار = 200 دلار).

آیا می توانید بیت کوین را کوتاه کنید؟

اگرچه فروش کوتاه مدت ارتباط تنگاتنگی با بازار سهام دارد، اما می توان کریپتوهایی مانند بیت کوین را کوتاه کرد. همچنین می توانید ده ها دارایی دیجیتال را در اکثر صرافی های متمرکز رمزنگاری (CEX) مانند Kraken کوتاه کنید، اما بسیاری از معامله گران کوتاه مدت بیت کوین یا اتریوم (ETH) را خریداری و می فروشند. بیت کوین و اتریوم نه تنها در صنعت کریپتو به خوبی تثبیت شده اند، بلکه بهترین نقدینگی را نیز دارند. یافتن خریداران و فروشندگان بیت کوین در مقابل پروژه های سوداگرانه با سرمایه کوچک برای فروشندگان کوتاه مدت آسان تر است.

نحوه کوتاه کردن بیت کوین

1. اولین چیزها: یک فروشنده کوتاه مدت طیف وسیعی از پلتفرم های معاملاتی و مبادلات ارزهای دیجیتال را بررسی می کند.
2. آنها سپس پویایی کلی بازار کریپتو را ارزیابی می کنند تا وضعیت سود یا زیان را پیش بینی کنند.
3. اگر آنها شورتینگ را سودآور بدانند، تجارت خود را با قرض گرفتن بیت کوین از کارگزار خود و فروش فوری آن در بازار آزاد آغاز می کنند.
4. در حالی که منتظر کاهش قیمت بیت کوین هستند، فروشنده کوتاه مدت باید سود پرداخت کند و حداقل مارجین مورد نیاز خود را در تراز مبادله ای خود حفظ کند.

• به عنوان مثال ، آنها می توانند 1 BTC را با 20،000 دلار وام بگیرند و آن را به صورت نقدی بفروشند. اگر قیمت بیت کوین به 15000 دلار کاهش یابد ، آنها می توانند 1 BTC خریداری کنند و آن را به کارگزار برگردانند تا 5000 دلار سود کسب کنند. با این حال ، اگر BTC به 30،000 دلار صعود کند ، ممکن است تصمیم بگیرند ضرر و زیان خود را کاهش دهند و بیت کوین را برای ضرر 10،000 دلار خریداری کنند.

چرا بازرگانان بیت کوین را کوتاه می کنند؟

دو دلیل شایع ترین دارایی های معامله گران محافظت از موقعیت طولانی یا به عنوان یک تجارت سوداگرانه کوتاه مدت است.

در وهله اول ، یک دارنده طولانی مدت بیت کوین ممکن است احساس کند که قیمت BTC بیش از حد گرم می شود. سرمایه گذار به جای فروش BTC خود برای سود ، ممکن است موقعیتی کوتاه را به عنوان "پرچین" در برابر منابع فعلی بیت کوین خود باز کند. به این ترتیب ، حتی اگر قیمت بیت کوین کاهش یابد ، یک سرمایه گذار BTC به همان اندازه در بازار خرس پول از دست نمی دهد.

با این حال ، شما به بیت کوین در نمونه کارها خود نیازی به موقعیت کوتاه در BTC ندارید. بسیاری از معامله گران رمزنگاری BTC کوتاه هر زمان که احساس می کنند قیمت خیلی زیاد است. برخی از معامله گران ممکن است انتظار داشته باشند که بیت کوین به دلیل یک رویداد خبری اخیر یا تجزیه و تحلیل فنی در نمودارهای قیمت کاهش یابد. به هر صورت ، این معامله گران سوداگرانه شرط می بندند که BTC در یک بازه زمانی از پیش تعیین شده ارزش داشته باشد.

خطرات کوتاه کردن بیت کوین

Shorting یکی از خطرناک ترین شیوه های معاملاتی است ، به ویژه در بازار رمزنگاری بی ثبات. در حالی که اگر به درستی رکود رمزنگاری را پیش بینی کنید ، می توانید سود کسب کنید ، کوتاه کردن شما را در معرض ضررهای نظری نامحدود قرار می دهد. در اینجا برخی از خطرات دارایی های کوتاه فروش آورده شده است:

• ضررهای بالقوه نامحدود: کمترین میزان دارایی می تواند 0 دلار باشد. برعکس ، هیچ محدودیتی برای افزایش قیمت دارایی وجود ندارد. بنابراین ، هنگامی که معامله گران سهام یا رمزنگاری را کوتاه می کنند ، از نظر تئوری می توانند مبلغ بی نهایت پول را از دست بدهند.
• نوسانات رمزنگاری: ارزهای رمزپایه از بی ثبات ترین دارایی در بازارهای مالی هستند. اگرچه پروژه هایی مانند بیت کوین و اتریوم در سالهای اخیر رشد کرده اند ، اما آنها تمایل دارند سریعتر از سرمایه گذاری های سنتی مانند سهام و ETF (دارایی های مبادله ای) افزایش و سقوط کنند. معامله گرانی که در هنگام رمزنگاری کوتاه مدت اشتباه می کنند ، احتمالاً ضررهای تندتر در بیت کوین یا اتریوم را نسبت به سهام تراشه های آبی تحمل می کنند.
• پرداخت بهره و الزامات حاشیه ای: فروشندگان کوتاه باید پرداخت های منظم را انجام دهند و حداقل حاشیه حساب کارگزاری خود را حفظ کنند. حتی اگر یک فروشنده کوتاه موفقیت آمیز باشد ، این هزینه ها به سود آنها کاهش می یابد.
• فشارهای کوتاه: اگر یک سهام یا رمزنگاری به طور غیر منتظره ای از ارزش افزایش یابد و علاقه زیادی به آن داشته باشد ، می تواند به یک "فشار کوتاه" طعمه شود. در این سناریو ، معامله گران که در حال کاهش دارایی "خرید وحشت" با قیمت های بالاتر بودند تا ضررهای خود را کاهش دهند. هرچه شورت های بیشتر سهام یا رمزنگاری را برای پوشش موقعیت های خود خریداری می کنند ، قیمت دارایی به دلیل افزایش تقاضا افزایش می یابد. نمونه بارز فشار کوتاه ، افزایش سهام GameStop (GME) در سال 2021 است.

راه های دیگر برای کوتاه بیت کوین

به طور سنتی ، فروشندگان کوتاه بیت کوین باید BTC را از کارگزاری خود وام بگیرند ، آن را در بازار آزاد بفروشند و BTC را خریداری کنند تا وام خود را بازپرداخت کنند. با این حال ، روش های دیگری وجود دارد که معامله گران می توانند بدون استفاده از این روش استاندارد فروش کوتاه ، روی رکود قیمت BTC شرط بندی کنند.

• قراردادهای آتی بیت کوین: بسیاری از مبادلات CEX و مشتقات به مشتریان این امکان را می دهند تا قراردادهای آتی را که قیمت بیت کوین را ردیابی می کند ، خریداری کنند. بر خلاف کوتاه کردن مستقیم BTC ، قراردادهای آتی از آنها ملزم به فروش مقدار مشخصی از BTC به دارندگان قرارداد در یک تاریخ خاص می شود. برای کوتاه بودن آینده BTC ، یک قرارداد آتی را با قیمت بالاتر به یک خریدار مایل بفروشید و امیدوار باشید که قیمت BTC در تاریخ انقضا یا قبل از تاریخ منقضی شود.
• معکوس BTC ETF: ETF های کوتاه بیت کوین نسبتاً جدید هستند ، اما آنها در دسترس سرمایه گذاران هستند که ترجیح می دهند در بورس سهام تجارت کنند. به عنوان مثال ، سرمایه گذاران می توانند با خرید Betapro معکوس بیت کوین ETF (Biti) موقعیت BTC کوتاه را به دست آورند. شما می توانید سهام Biti را همانطور که می خواهید سهام شرکت های انفرادی خریداری کنید و بفروشید.
• بازارهای پیش بینی: چند سیستم عامل رمزنگاری وجود دارد که به معامله گران اجازه می دهد تا در جهت قیمت سکه های دیجیتال مانند BTC شرط بندی کنند. بسیاری از این سیستم عامل های رمزنگاری کننده رمزنگاری (برنامه های غیر متمرکز) در blockchain اتریوم هستند. به عنوان مثال ، Ethereum dapps مانند Augur ، Gnosis و Omen. eth خدمات رمزنگاری را ارائه می دهد.
• قرارداد بیت کوین برای اختلافات (CFDS): CFD ها مشابه آینده هستند اما برای بستن یک قرارداد به خرید BTC احتیاج ندارند. اگرچه یک CFD بیت کوین قیمت بیت کوین را ردیابی می کند ، شما فقط برای باز کردن و بستن این موقعیت ها به پول نقد نیاز دارید. برای کوتاه بودن BTC با CFD ، به سادگی قراردادی را خریداری کنید که قیمت کمتری داشته باشد و قیمت BTC را تا تاریخ انقضا نظارت کند.

پیچیدن

اگرچه فروش کوتاه برای ده ها سال گذشته است ، اما همیشه یک عمل تجاری خطرناک است. کوتاه کردن رمزنگاری مانند بیت کوین به دلیل ماهیت بی ثبات دارایی های دیجیتال به ویژه خطرناک است. اگر به فکر کوتاه کردن یک cryptocurrency هستید ، قبل از اجرای برنامه ، خطرات استراتژی خود را با دقت مرور کنید.

در Worldcoin ، ما هدف ما این است که همه هنگام تجارت ارزهای رمزنگاری شده احساس امنیت کنند. برای شروع کار به هر یک از مشتریان خود ، ما به صورت رایگان سهمی از رمزنگاری خود را به دست می آوریم. ما همچنین به هر کسی که برنامه ما را بارگیری می کند ، توکن های رایگان Dai را پخش می کنیم. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد بازار cryptocurrency در کانال YouTube ما مشترک شوید.