چرا بازارهای FX به بانکهای مرکزی واکنش نشان می دهند؟

این هفته با تصمیمات مهم بانک مرکزی که باعث نوسانات وحشی در بازارهای FX شده است ، بسته بندی شده است.

در اینجا سریع گرفتن وجود دارد:

• فدرال رزرو ایالات متحده: با 75 امتیاز پایه پیاده روی کرد
• بانک ژاپن: نرخ معیار چپ بدون تغییر
• بانک ملی سوئیس: با 75 امتیاز پایه پیاده روی کرد
• بانک مرکزی نروژ: با 50 امتیاز پایه پیاده روی کرد
• بانک مرکزی انگلیس: با 50 امتیاز پایه پیاده روی کرد

برای مثال در مورد اینکه یک بانک مرکزی می تواند در بازارهای FX چقدر تأثیر بگذارد ، در نظر بگیرید که چگونه شاخص USD با وزن یکسان (که حرکت دلار در برابر شش ارز دیگر G10 را اندازه گیری می کند) راه خود را به یک سطح دو ساله تازه تبدیل کرده است و در سطح معاملاتی در سطح بالایی قرار گرفته است. از زمان شروع همه گیر دیده نمی شود.

چنین سنبله ای در دلار آمریکا پس از آن صورت گرفت که بانک مرکزی ایالات متحده ، همچنین تأثیرگذارترین بانک مرکزی جهان ، بازارهای آگاهانه ای را که باید برای مقابله با تورم سرسختانه بالا ، نرخ بهره ایالات متحده را بالاتر از حد انتظار کند.

به طور کلی ، افزایش نرخ بزرگتر = ارز قوی تر.

اما چیزهای بیشتری برای آن داستان وجود دارد.

بنابراین در اینجا یادآوری به موقع از اصول اولیه درباره چگونگی تأثیر بانکهای مرکزی در بازارهای FX آورده شده است.

اول ، بیایید با ...

بانک مرکزی چیست؟

یک بانک مرکزی موسسه ای است که مدیریت ارز و پول یک کشور را مدیریت می کند.

همچنین به اقتصاد کمک می کند تا ضمن اطمینان از ثبات قیمت (نگه داشتن تورم تحت کنترل) ، به اهداف خاصی برسد ، مانند پایدار نگه داشتن بیکاری و پایین.

مشکل اصلی بانک های مرکزی در حال حاضر چیست؟

در حال حاضر ، مشکل شماره یک با اکثر بانک های مرکزی در سراسر جهان: تورم قرمز داغ!

یعنی بانکهای مرکزی در تلاشند تا قیمت هایی را که مصرف کنندگان از افزایش بیش از حد سریع پرداخت می کنند ، متوقف کنند.

البته ، بانک مرکزی می خواهد از مردم محافظت کند و اطمینان حاصل کند که مصرف کنندگان می توانند برای کمک به رشد اقتصاد ، هزینه های خود را ادامه دهند.

• هنگامی که اوضاع بیش از حد گران می شود ، ممکن است مصرف کنندگان نتوانند به اندازه کالاها و خدمات بپردازند ، که ممکن است منجر به کاهش هزینه ها شود.
• هنگامی که هزینه های کلی شاهد افت شدید اقتصاد است ، این امر بر درآمد تأثیر منفی می گذارد.
• درآمد کمتری برای شرکت ها ممکن است به اقدامات کاهش هزینه (به عنوان مثال کاهش شغل) تبدیل شود تا تجارت تلاش کند و زنده بماند.
• تعداد بیشتری از افراد که شغل خود را از دست می دهند (بیکاری بالاتر) سپس منجر به هزینه کمتری در اقتصاد می شوند ، که در نهایت ممکن است به یک اقتصاد کوچک در حال کاهش یک رکود اقتصادی تبدیل شود.

به طور خلاصه ، تورم که خارج از کنترل است ، خبر بدی برای اقتصاد است.

بانکهای مرکزی چگونه سعی در کنترل تورم دارند؟

روش اصلی که بیشتر بانکهای مرکزی سعی و تحقیر تورم قرمز داغ را افزایش می دهند ، افزایش نرخ بهره است.

به خاطر کوتاه بودن ، "فرمول" بیش از حد برای نحوه عملکرد آن آورده شده است:

نرخ بهره بالاتر = تقاضای پایین تر / عرضه کمتر پول = تورم کندتر

با این حال ، یک طرف تاریک برای افزایش نرخ بهره نیز وجود دارد.

اگر یک بانک مرکزی نرخ (های) معیار خود را خیلی زیاد ، خیلی سریع بالا ببرد ، ممکن است سطح تقاضا (کاهش شدید هزینه) را در یک اقتصاد از بین ببرد تا جایی که رکود اقتصادی وجود دارد!

از این رو این یک عمل متعادل کننده دشوار است که اکنون بانک های مرکزی با آن روبرو هستند.

آنها باید نرخ بهره را به اندازه کافی بالا جمع کنند تا تورم را تسخیر کنند ، اما سعی می کنند این کار را بیش از حد انجام ندهند تا درد زیادی برای اقتصاد متحمل شود (به عنوان مثال بسیاری از مشاغل از دست رفته).

بنابراین چگونه این همه بازارهای ارز را تحت تأثیر قرار می دهد؟

در اینجا سه روش اصلی وجود دارد:

بازارها به ارز اقتصادی پاداش می دهند که می تواند بهتر از این نرخ بهره بالاتر مقاومت کند.

به عنوان مثال ، دلار آمریکا از سال 1985 به بالاترین سطح خود در برابر پوند انگلیس رسیده است ، حتی اگر هم فدرال رزرو ایالات متحده و هم بانک انگلیس نرخ بهره را افزایش داده اند.

از آنجا که بازارها بر این باورند که اقتصاد ایالات متحده بهتر از این افزایش نرخ در حال انجام است ، بهتر از اقتصاد انگلیس که در یک نسل با بدترین بحران زندگی خود روبرو است ، تقاضای بیشتری برای دلار آمریکا نسبت به پوند انگلیس وجود داشته است.

از این رو ، جای تعجب نیست که GBPUSD اکنون از سال 1985 به پایین ترین سطح خود رسیده است.

1. تفاوت بازده بین دو کشور

هنگامی که یک بانک مرکزی نرخ بهره خود را بالا می برد ، سرمایه گذاران نیز تمایل به فروش اوراق قرضه دولتی خود دارند.

وقتی قیمت این اوراق بهادار کاهش می یابد ، بازده آنها افزایش می یابد.

توجه: بازده اندازه گیری میزان درآمد یک سرمایه گذار از یک دارایی خاص است.

از این رو ، کشوری که اوراق قرضه وی عملکرد بالاتری دارد و سپس سرمایه گذاران بیشتری را به خود جلب می کند ، که پس از آن برای خرید دارایی های خود بیشتر از ارز آن کشور را می خواهند.

در کلمات کمتری ، به طور کلی ، بازده بالاتر = ارز قوی تر.

این امر به ویژه در USDJPY مشهود است که از سال 1998 به بالاترین سطح خود رسیده است ، تقریباً قبل از بازگشت امروز ، علامت 146. 0 را لمس می کند.

هنگامی که بازده های زیر را در نظر می گیرید:

• خزانه های 10 ساله ایالات متحده: 3. 53 ٪
• اوراق قرضه دولتی 10 ساله ژاپن: 0. 228 ٪

بشرجای تعجب نیست که سرمایه گذاران با توجه به این شکاف گسترده بین بازده ایالات متحده و ژاپنی ، به دلار آمریکا و کمتر از آن ین ژاپن می پردازند.

ارز که بیش از حد به شدت تضعیف می کند ، می تواند عواقب منفی بر اقتصاد نیز داشته باشد.

برای مثال ، یک ارز ضعیف واردات را گرانتر می کند ، این بدان معناست که مصرف کنندگان در آن کشور برای خرید کالاها و خدمات وارداتی مجبور به تهیه پول بیشتری هستند. همانطور که اقتصاد 101 به ما می آموزد: وقتی قیمت ها بالا می روند ، تقاضا/هزینه کاهش می یابد.

از این رو ، یک بانک مرکزی ممکن است برای حمایت از ارز بیمار خود مداخله کند ، همانطور که بانک ژاپن امروز (پنجشنبه ، 22 سپتامبر) اعلام کرد.

این اطلاعیه ین را در برابر دلار آمریکا تقویت کرد ، و USDJPY سپس به طور خلاصه زیر علامت روانی مهم بود.

با تمام آنچه گفته شد ، امیدوارم اکنون مشخص شود که بانکداران مرکزی چه می گویند و اغلب در بازارهای FX تأثیر زیادی می گذارد ، همانطور که همه این هفته دیدیم.

و تصمیمات و اطلاعیه های کلیدی بیشتری در ماه های آینده گرفته می شود ، زیرا این نبرد جهانی علیه تورم به پایان رسیده است.

بنابراین حتماً برای آخرین تحولات پیرامون تصمیمات آینده بانک مرکزی ، این فضا را تماشا کنید.

آیا می خواهید برخی از معاملات را تمرین کنید؟

برای تجارت با پول واقعی آماده هستید؟

حساب خود را انتخاب کنید

تجارت را با یک کارگزار پیشرو شروع کنید که به شما اطلاعات بیشتری می دهد.

به انجمن ما بپیوندید

• کارگزار مجاز
• صندوق جبران کمیسیون مالی
• بیانیه سیاسی
• خط مشی کوکی
• افشای خطر
• شرایط و ضوابط

Exinity Limited: Exinity Limited ، طبقه 5 ، برج 355 Nex ، Rue du Savoir ، Cybercity ، Ebene 72201 ، Mauritius

Exinity Capital East Africa Ltd: Towers West End ، Waiyaki Way ، طبقه 6 ، P. O. جعبه 1896-00606 ، نایروبی ، جمهوری کنیا

• نمای کلی و مقایسه حساب
• حساب مزیت
• تجارت آزمایشی

• آمار عملکرد
• کمیسیون ها و هزینه ها
• سپرده ها و برداشت ها

• مشاغل FXTM در مشارکت Nigeriafxtm - AffiliatessPonsorships و ESG

نام تجاری FXTM در حوزه های قضایی مختلف مجاز و تنظیم شده است.

Forextime Ltd (www. forextime. com/eu) با شماره ثبت نام وی 310361 و آدرس ثبت نام در 35 ، Lamprou Konstantara ، برج Fxtm ، 4156 ، Kato Polemidia ، Limassol ، قبرس توسط کمیسیون CIPRUS و کمیسیون اوراق بهادار CIF شماره 185 تنظیم می شود./12 ، مجوز توسط اداره رفتار بخش مالی (FSCA) آفریقای جنوبی ، با شماره FSP شماره 46614.

Exinity Capital East Africa Ltd (www. forextime. com) با شماره ثبت نام Pvt-ZQU6JE7 و آدرس ثبت نام در West End Towers ، Waiyaki Way ، طبقه 6 ، P. O. باکس 1896-00606 ، نایروبی ، جمهوری کنیا توسط اداره بازارهای سرمایه جمهوری کنیا با یک کارگزار ارز آنلاین بدون فروش با مجوز شماره 135 تنظیم می شود.

Exinity UK Limited (www. forextime. com/uk) با شماره ثبت 10599136 و آدرس ثبت نام در 1 خیابان. Katharine Way London ، انگلیس ، E1W 1UN ، انگلیس توسط مجوز شماره 777911 توسط سازمان رفتار مالی مجاز و تنظیم می شود.

Exinity Limited (www. fortxtime. com) با شماره ثبت نام C119470 C1/GBL و آدرس ثبت نام در طبقه 5 ، برج Nex ، Rue du Savoir ، Cybercity ، 72201 Ebene ، جمهوری موریس توسط کمیسیون خدمات مالی جمهوری موریتیوس تنظیم می شودبا مجوز فروشنده سرمایه گذاری با شماره مجوز C113012295.

معاملات کارت از طریق FT Global Services Ltd ، Reg No. HE 335426 و آدرس ثبت شده در Ioannis Styleianou ، 6 ، طبقه 2 ، Flat 202 2003 ، نیکوزیا ، قبرس و از طریق Exinity Services Ltd ، شماره شماره 400404 و آدرس ثبت شده در ثبت نام درAgiou Georgiou Makri ، 64 ، دادگاه آنا ماریا لنا ، مسطح 201 ، 6037 ، لارناکا ، قبرس. آدرس مربوط به مکاتبات دارنده کارت: backoffice@fxtm. com .. آدرس محل کسب و کار: برج FXTM ، 35 LAMPROU KONTANTARA ، KATO POLEMIDIA ، 4156 ، LIMASSOL ، CAPRUS.

Exinity Limited عضو کمیسیون مالی است ، یک سازمان بین المللی که مشغول حل اختلافات در صنعت خدمات مالی در بازار فارکس است.

هشدار ریسک: تجارت فارکس و ابزارهای مالی اهرمی شامل ریسک قابل توجهی است و می تواند منجر به از بین رفتن سرمایه سرمایه گذاری شده شما شود. شما نباید بیش از آنچه که می توانید از دست بدهید سرمایه گذاری کنید و باید اطمینان حاصل کنید که خطرات ناشی از آن را کاملاً درک می کنید. محصولات اهرمی تجاری ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. معاملات محصولات غیر فوری مانند سهام نیز شامل ریسک است زیرا ارزش سهام می تواند کاهش یابد و همچنین افزایش یابد ، این می تواند به معنای بازگشت کمتر از آنچه در ابتدا قرار داده اید ، بازگردد. عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای نتایج آینده ندارد. قبل از تجارت ، لطفاً سطح تجربه خود ، اهداف سرمایه گذاری را در نظر بگیرید و در صورت لزوم به دنبال مشاوره مالی مستقل باشید. این وظیفه مشتری است که تشخیص دهد که آیا وی مجاز به استفاده از خدمات برند FXTM بر اساس الزامات قانونی در کشور محل زندگی خود است. لطفا افشای ریسک کامل FXTM را بخوانید.

محدودیت های منطقه ای نام تجاری FXTM خدمات را به ساکنان ایالات متحده ، موریس ، ژاپن ، کانادا ، هائیتی ، ایران ، سورینام ، جمهوری دموکراتیک کره ، پورتوریکو ، برزیل ، منطقه اشغالی قبرس ، کویبک ، عراق ، سوریه و ارائه نمی دهد. کوبادر بخش آیین نامه سؤالات متداول ما اطلاعات بیشتری کسب کنید.