سرمایه گذاران بازار سهام روز دوشنبه یک "Fear Alege" جدید دریافت می کنند. چه چیزی میخواهید بدانید

سرمایه گذاران آمریكا روز دوشنبه وقتی كه CBOE شاخصی را كه با استفاده از قراردادهای گزینه با كمتر از یك روز باقی مانده تا زمان انقضا ، نوسانات را ردیابی می كند ، از یك شركت ترس بازار سهام جدید استفاده می كنند.

براساس اعلامیه ای در وب سایت CBOE ، محصول جدید ، شاخص نوسانات 1 روزه CBOE ، از روز دوشنبه منتشر می شود. این پرتاب برای اولین بار توسط Bloomberg News گزارش شده است. CBOE درخواست اظهار نظر از MarketWatch را برنگرداند.

از ابتدای سال 2022 ، تجارت در قراردادهای گزینه با یک روز یا کمتر مانده تا زمان انقضا منفجر شود. معامله گران این محصولات را "0DTES" می نامند ، به مدت صفر تا زمان انقضا.

این شاخص جدید منتشر می شود زیرا برخی از کارشناسان بازارها نگران شاخص نوسانات CBOE VIX ، +11. 07 ٪ ، که به طور گسترده ای به عنوان "VIX" شناخته می شود ، دیگر تصویری کامل از چگونگی انتظار بازرگانان بی ثبات از بازارها ارائه نمی دهد.

براساس داده های بازار داو جونز ، VIX سه شنبه در 16. 83 ، کمترین پایان آن از 3 ژانویه 2022 بسته شد. این سنج از آن زمان تاکنون در این سطوح طولانی شده است. CBOE همچنین شاخص نوسانات 9 روزه CBOE S& P 500 را ارائه می دهد ، که شامل حجم در گزینه هایی با نه روز یا کمتر تا زمان انقضا است.

بیشتر معاملات 0DTE با استفاده از قراردادهای گزینه مرتبط با S& P 500 یا SPDR S& P 500 مبادله صندوق مبدأ Spy ، -1. 59 ٪ ، براساس داده های گروه Goldman Sachs GS ، -1. 30 ٪ انجام می شود. اما سرمایه گذاران می توانند قراردادهای گزینه هفتگی را که هر روز از هفته در سایر شاخص های سهام محبوب ، از جمله سری ANVESCO QQQ Tracking NASDAQ-100 Tracking ETF QQQ ، -1. 89 ٪ ، منقضی می کنند.

زمان انتشار جدید با افزایش حجم معاملات 0DTE در حال افزایش است.

براساس داده های استوارت کایزر ، رئیس Citigroup ، رئیس Citigroup ، رئیس Citigroup از تجارت سهام ایالات متحده ، معاملات در 0DTE به 43. 4 ٪ از کل حجم گزینه صعود کرده است ، افزایشی که با افزایش خرید تماس ها هدایت می شود. کایزر گفت ، گزینه های تماس در 24 ساعت منقضی می شوند و اکنون بیش از نیمی از کل خرید تماس با سهام در طی یک ماه گذشته را نشان می دهند. گزینه های تماس به دارنده این حق را می دهد ، اما نه تعهد ، برای خرید دارایی زیرین با قیمت مشخص تا یک زمان خاص. از آنها می توان برای شرط بندی استفاده کرد که یک شاخص معین یا امنیت افزایش می یابد.

هنگامی که به عنوان یک محصول پرخطر که مورد علاقه معامله گران خرده فروشی قرار گرفته است ، تجارت 0DTE افزایش یافته است زیرا تعداد فزاینده ای از معامله گران نهادی با استفاده از قراردادهای گزینه در آستانه انقضا ، استراتژی ها را پذیرفته اند. تیمی در JPMorgan Chase & Co. JPM ، -2. 17 ٪ گفتند تجارت نهادی اکنون بیشترین فعالیت را در این گزینه ها نشان می دهد.

با این حال ، دیگران 0DTE ها را شبیه به خرید "بلیط های قرعه کشی" توصیف کرده اند و یک مطالعه جدید از دانشگاه مونستر نشان داد که از ماه مه 2022 ، معامله گران خرده فروشی ممکن است به طور متوسط 358،000 دلار در روز از دست داده باشند.

تیمی از محققان از جمله Heiner Beckmeyer ، Nicole Branger و Leander Gayda گفتند: "مطالعه ما یک داستان هشدار دهنده در برابر دسترسی نامحدود به وسایل نقلیه تجاری بسیار پیچیده توسط سرمایه گذاران که فاقد آموزش مالی کافی هستند ، است."

سهام ایالات متحده در حال پیگیری است تا در روز جمعه به پایان برسد ، که این امر می تواند دومین باخت هفتگی در سه مورد برای معیارهای اصلی سهام ایالات متحده باشد. با این وجود ، S& P 500 SPX ، -1. 58 ٪ از اواسط ماه فوریه به سختی جوانه زده است ، که در محدوده محکم بین 3،850 تا 4،150 گیر کرده است.

میانگین صنعتی داو جونز DJIA ، -1. 02 ٪ در تجارت اولیه بعد از ظهر روز جمعه کمی پایین تر بود ، در حالی که کامپوزیت NASDAQ ، -1. 98 ٪ کاهش کمتر از 0. 1 ٪.