در مقابل سهام عادی ترجیح داده می شود: تفاوت چیست؟

آدام هیز ، دکتری ، CFA ، یک نویسنده مالی با 15+ سال تجربه وال استریت به عنوان یک معامله گر مشتقات است. علاوه بر تخصص گسترده تجارت مشتق ، آدم متخصص اقتصاد و امور مالی رفتاری است. آدم کارشناسی ارشد خود را در اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکتری خود دریافت کرد. از دانشگاه ویسکانسین-مدیسون در جامعه شناسی. او یک منشور CFA و همچنین مجوزهای FINRA سری 7 ، 55 و 63 است. وی در حال حاضر تحقیق و آموزش جامعه شناسی اقتصادی و مطالعات اجتماعی امور مالی در دانشگاه عبری در اورشلیم است.

به روز شده در 26 فوریه 2023 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط Khadija Khartit

Khadija Khartit یک کارشناس استراتژی ، سرمایه گذاری و بودجه و مربی مالی Fintech و استراتژیک در دانشگاه های برتر است. وی بیش از 25 سال یک سرمایه گذار ، کارآفرین و مشاور بوده است. او یک دارنده مجوز FINRA سری 7 ، 63 و 66 است.

واقعیت بررسی شده توسط واقعیت بررسی شده توسط Yarilet Perez

Yarilet Perez یک روزنامه نگار با تجربه چندرسانه ای و دانشکده با کارشناسی ارشد علوم در روزنامه نگاری است. او در چندین شهر کار کرده است که اخبار ، سیاست ، آموزش و موارد دیگر را شامل می شود. تخصص وی در امور مالی و سرمایه گذاری شخصی و املاک و مستغلات است.

ترجیحی در مقابل سهام مشترک: یک مرور کلی

تفاوتهای زیادی بین سهام ترجیحی و مشترک وجود دارد. تفاوت اصلی این است که سهام ارجح معمولاً حق رأی سهامداران را نمی دهد ، در حالی که سهام مشترک معمولاً با یک رأی برای هر سهم متعلق به آن است. بسیاری از سرمایه گذاران بیشتر از آنچه در مورد سهام ترجیحی انجام می دهند ، بیشتر در مورد سهام مشترک می دانند.

هر دو نوع سهام نمایانگر یک مالکیت در یک شرکت هستند و هر دو ابزار ابزار هستند که سرمایه گذاران می توانند از آنها استفاده کنند تا از موفقیت های آینده تجارت سود ببرند.

غذای اصلی

• تفاوت اصلی بین سهام ترجیحی و مشترک در این است که سهام ترجیحی در حالی که سهام مشترک این کار را انجام می دهد ، حق رأی را به سهامداران نمی دهد.
• سهامداران ترجیحی نسبت به درآمد یک شرکت اولویت دارند ، به این معنی که قبل از سهامداران مشترک به آنها سود سهام پرداخت می شود.
• سهامداران مشترک در مورد دارایی های شرکت آخرین بار در صف هستند ، به این معنی که پس از طلبکاران ، صاحبان اوراق قرضه و سهامداران ترجیح می دهند.

سهم ممتاز

یکی از تفاوت های اصلی سهام مشترک این است که سهام ترجیحی بدون حق رای دادن به وجود می آید. بنابراین ، هنگامی که نوبت یک شرکت برای انتخاب هیئت مدیره یا رای دادن به هر نوع سیاست شرکت ها فرا رسیده است ، سهامداران ترجیح داده شده در آینده شرکت صدایی ندارند. در حقیقت ، عملکردهای سهام ترجیحی مشابه اوراق قرضه از آنجا که با سهام ترجیحی ، سرمایه گذاران معمولاً سود سهام ثابت را به صورت دائمی تضمین می کنند.

سود سهام سهام ترجیحی به عنوان مبلغ دلار سود سهام تقسیم بر قیمت سهام محاسبه می شود. این اغلب قبل از ارائه سهام ترجیحی بر اساس مقدار PAR است. این معمولاً پس از شروع تجارت به عنوان درصد از قیمت فعلی بازار محاسبه می شود. این متفاوت از سهام مشترک است ، که دارای سود سهام متغیر است که توسط هیئت مدیره اعلام می شود و هرگز تضمین نمی شود. در حقیقت ، بسیاری از شرکت ها به هیچ وجه سود سهام مشترک را پرداخت نمی کنند.

مانند اوراق قرضه ، سهام ارجح نیز دارای یک ارزش PAR است که تحت تأثیر نرخ بهره قرار می گیرد. با افزایش نرخ بهره ، ارزش سهام ترجیحی کاهش می یابد و بالعکس. با این حال ، با سهام مشترک ، ارزش سهام با تقاضا و عرضه شرکت کنندگان در بازار تنظیم می شود.

در انحلال ، سهامداران ترجیحی ادعای بیشتری به دارایی و درآمد یک شرکت دارند. این امر در زمان خوب این شرکت صادق است که شرکت پول اضافی دارد و تصمیم می گیرد از طریق سود سهام به سرمایه گذاران توزیع کند. سود سهام این نوع سهام معمولاً بالاتر از مواردی است که برای سهام مشترک صادر می شود. سهام ترجیحی نیز نسبت به سهام عادی اولویت دارد ، بنابراین اگر یک شرکت پرداخت سود سهام را از دست ندهد ، ابتدا باید قبل از پرداخت سهامداران مشترک ، هرگونه معوقه را به سهامداران ترجیحی بپردازد.

بر خلاف سهام مشترک ، ترجیحی نیز دارای ویژگی قابل تماس هستند که به صادرکننده حق می دهد سهام را پس از یک زمان از پیش تعیین شده بازخرید کند. سرمایه گذاران که سهام خود را خریداری می کنند ، فرصتی واقعی برای این سهام دارند که با نرخ رستگاری بازگردانده می شوند و حق بیمه قابل توجهی را نسبت به قیمت خرید خود نشان می دهند. بازار سهام ترجیحی اغلب پیش بینی می کند که تماس های برگشتی داشته باشد و قیمت ها ممکن است بر این اساس پیشنهاد شود.