چگونه ریسک پرتفوی خود را اندازه گیری و مدیریت کنیم

ریسک پورتفولیو به ریسکی اطلاق می شود که سرمایه گذار هنگام سرمایه گذاری در یک سبد دارایی متحمل می شود.

پرتفوی های کم ریسک معمولاً بازدهی پایینی دارند، در حالی که پرتفوی های با ریسک بالا می توانند بازده بالایی داشته باشند اما با درجه ریسک بالاتری نیز همراه هستند.

ریسک های مختلفی وجود دارد که می تواند یک سبد را تحت تأثیر قرار دهد که به دو دسته اصلی تقسیم می شود: ریسک های سطح امنیت فردی و ریسک های سطح پرتفوی اصلی.

انواع ریسک پورتفولیو

• خطرات سطح امنیت فردی

اولین دسته از خطرات، خطرات سطح امنیت فردی است. اینها ریسک هایی هستند که برای هر اوراق بهادار در سبد سهام خاص هستند.

رایج ترین ریسک های سطح امنیت فردی عبارتند از ریسک نقدینگی، ریسک پیش فرض و ریسک مدت.

ریسک نقدینگی

ریسک نقدینگی ریسکی است که سرمایه گذار نمی تواند اوراق بهادار خود را زمانی که بخواهد بفروشد.

این می تواند ناشی از عوامل متعددی باشد، مانند کمبود خریدار در بازار یا ورشکستگی یک شرکت.

خطر پیشفرض

ریسک نکول خطری است که یک شرکت نتواند بدهی های خود را بازپرداخت کند. این می تواند ناشی از عواملی مانند ورشکستگی، مشکلات مالی یا یک بلای طبیعی باشد.

ریسک مدت

ریسک مدت زمان ریسک تغییر ارزش اوراق بهادار به دلیل تغییر در نرخ بهره است.

اوراق بهادار با مدت زمان طولانی تر نسبت به اوراق بهادار با مدت زمان کوتاه تر نسبت به تغییرات نرخ بهره حساس تر هستند.

• ریسک های سطح پرتفوی اصلی

دسته دوم ریسک ها، ریسک های سطح پرتفوی اصلی هستند. اینها خطراتی هستند که مختص هیچ امنیت فردی نیستند، بلکه کل مجموعه را تحت تأثیر قرار می دهند.

رایج ترین ریسک های اصلی در سطح پرتفوی عبارتند از ریسک، ریسک تورم، ریسک نرخ بهره و ریسک تمرکز.

ریسک بازار

ریسک بازار ریسک تغییر ارزش پرتفوی در اثر تغییرات بازار است.

این می تواند ناشی از عواملی مانند رکود، بحران مالی یا جنگ باشد.

ریسک تورم

ریسک تورم ریسک کاهش قدرت خرید پرتفوی در اثر تورم است. تورم می تواند ناشی از عواملی مانند افزایش قیمت ها یا ضعیف شدن دلار باشد.

ریسک نرخ بهره

ریسک نرخ بهره ریسک تغییر ارزش پرتفوی به دلیل تغییر نرخ بهره است.

با افزایش نرخ بهره، ارزش اوراق بهادار با نرخ بهره ثابت کاهش می یابد و زمانی که نرخ بهره کاهش می یابد، ارزش اوراق با نرخ بهره ثابت افزایش می یابد.

خطر تمرکز

ریسک غلظت این خطر است که این نمونه کارها بیش از حد در یک امنیت یا بخش واحد سرمایه گذاری می شود.

این می تواند ناشی از عواملی مانند شرایط بازار یا سلامت مالی شرکت باشد.

دانستن تحمل ریسک خود

قبل از سرمایه گذاری در یک نمونه کارها ، مهم است که تحمل ریسک خود را بدانید.

تحمل ریسک شما میزان ریسکی است که شما برای دستیابی به بازده بالاتر مایل به استفاده از آن هستید. یک سرمایه گذار یا می تواند ریسک پذیر باشد یا ریسک پذیر باشد.

ریسک پذیر

یک سرمایه گذار با ریسک ریسک مایل به پذیرش بازده کمتری است تا از ریسک خودداری کند.

تحمل خطر

یک سرمایه گذار تحمل ریسک برای دریافت بازده بالاتری مایل به ریسک بیشتری است.

اندازه گیری خطر یک نمونه کارها

هنگام سرمایه گذاری ، برای یک سرمایه گذار مهم است که خطرات ناشی از آن را اندازه گیری کند. روش های مختلفی وجود دارد که سرمایه گذاران می توانند این کار را انجام دهند ، از جمله با نسبت بتا و شارپ.

بتا

بتا اندازه گیری می کند که قیمت یک سهام نسبت به حرکات بازار چقدر تغییر می کند.

مقادیر بتا می تواند برابر با 1 ، کمتر از 1 ، بیشتر از 1 یا بتا منفی باشد. یک ارزش بتا برابر با 1 به این معنی است که قیمت سهام با بازار حرکت می کند ، بنابراین نه بی ثبات تر و نه بی ثبات تر از بازار.

ارزش بتا کمتر از 1 به این معنی است که سهام در رابطه با حرکات عمومی قیمت سهام تمایل به تجارت بسیار کمی دارد. بنابراین ، سهام ، در این حالت ، از نظر تئوری از بازار بی ثبات است.

ارزش بتا بیشتر از 1 به این معنی است که سهام نسبت به بازار کلی بی ثبات است و به راحتی می تواند تحت تأثیر تغییرات قیمت سهم در بازار باشد.

یک ارزش منفی بتا به این معنی است که سهام در هنگام سقوط بازار در واقع افزایش ارزش دارد.

نسبت شارپ

نسبت شارپ میزان بازپرداخت یک سرمایه گذار را می تواند برای هر واحد ریسک انتظار داشته باشد.

با گرفتن میانگین بازده به دست آمده در طی یک دوره زمانی و کم کردن نرخ بدون ریسک از آن محاسبه می شود.

تعداد حاصل از آن با انحراف استاندارد بازده برای همان مدت زمان تقسیم می شود.

هرچه نسبت شارپ یک نمونه کارها بالاتر باشد ، نسبت به سطح خطر آن بهتر عمل می کند.

مدیریت خطر یک نمونه کارها

چندین کار وجود دارد که یک سرمایه گذار می تواند برای مدیریت ریسک نمونه کارها از جمله متنوع سازی و محافظت از آن انجام دهد.

متنوع کردن

تنوع ، عمل سرمایه گذاری در اوراق بهادار است که با یکدیگر ارتباط زیادی ندارند.

این باعث می شود قرار گرفتن در معرض خطر کاهش یابد زیرا احتمال کمتری وجود دارد که تمام دارایی ها به طور همزمان کاهش یابد.

پرچین

Hedging هم موقعیت صعودی و هم نزولی را بر روی یک دارایی به طور هم زمان می گیرد تا در معرض ضرر قرار گیرد.

به عنوان مثال ، اگر یک شرکت هواپیمایی می خواست خود را از افزایش قیمت نفت محافظت کند ، می تواند با خرید معاملات آتی نفت به 65 دلار در هر بشکه و همچنین خرید گزینه های 33 دلار در هر بشکه ، از آن محافظت کند.

اگر قیمت نفت به زیر 65 دلار در هر بشکه کاهش یابد ، این شرکت آینده های نفتی را با قیمت 65 دلار در هر بشکه خریداری می کند تا بتواند آنها را با قیمت بالاتر بفروشد و اگر قیمت نفت از 33 دلار در هر بشکه افزایش یابد ، این شرکت گزینه های خود را به فروش می رساند.

خط پایین

ریسک نمونه کارها معیار عدم اطمینان از بازده هایی است که یک سرمایه گذار می تواند از یک سرمایه گذاری در یک نمونه کارها انتظار داشته باشد.

انواع مختلفی از خطرات می تواند روی یک نمونه کارها تأثیر بگذارد ، از جمله ریسک بازار ، خطر تورم ، خطر نرخ بهره ، ریسک نقدینگی و ریسک پیش فرض.

سرمایه گذاران باید قبل از سرمایه گذاری از تحمل ریسک خود آگاه باشند و خطرات نمونه کارها خود را با استفاده از بتا و نسبت شارپ اندازه گیری کنند. سرمایه گذاران می توانند با تنوع و محافظت از اوراق بهادار خود را مدیریت کنند.

سؤالات متداول در مورد ریسک نمونه کارها

خطر نمونه کارها چیست؟

ریسک نمونه کارها عدم اطمینان از بازده هایی است که یک سرمایه گذار می تواند از یک سرمایه گذاری در یک نمونه کارها انتظار داشته باشد. انواع مختلف خطرات می تواند روی یک نمونه کارها تأثیر بگذارد ، از جمله ریسک بازار ، ریسک تورم ، خطر نرخ بهره ، ریسک نقدینگی و ریسک پیش فرض.

چگونه می توانم خطر نمونه کارها را اندازه گیری کنم؟

سرمایه گذاران می توانند خطر ابتلا به نمونه کارها خود را با استفاده از بتا و نسبت شارپ اندازه گیری کنند. بتا اندازه گیری می کند که قیمت یک سهام نسبت به حرکات بازار چقدر تغییر می کند. نسبت شارپ میزان بازپرداخت یک سرمایه گذار را می تواند برای هر واحد ریسک انتظار داشته باشد.

چگونه می توانم ریسک نمونه کارها را مدیریت کنم؟

سرمایه گذاران می توانند با تنوع و محافظت از اوراق بهادار خود را مدیریت کنند. تنوع ، عمل سرمایه گذاری در اوراق بهادار است که با یکدیگر ارتباط زیادی ندارند. Hedging هم موقعیت صعودی و هم نزولی را بر روی یک دارایی به طور هم زمان می گیرد تا در معرض ضرر قرار گیرد.

محدودیت استفاده از بتا در اندازه گیری ریسک نمونه کارها چیست؟

مقادیر بتا تمام متغیرهایی را که ممکن است بر نوسانات تأثیر بگذارد ، به طور کامل در نظر نمی گیرند.

چه کسی می تواند به من در مدیریت ریسک نمونه کارها کمک کند؟

یک مشاور مالی می تواند به شما در طراحی نمونه کارها متناسب با ریسک و اهداف بلند مدت کمک کند. مشاوران مالی از تخصص برای ارزیابی سطح ریسک ، ایجاد اوراق بهادار متنوع و ارائه مشاوره در مورد استراتژی های محافظت برخوردار هستند.

درباره نویسنده

tamplin واقعی ، BSC ، CEPF®

True Tamplin یک نویسنده منتشر شده ، بلندگو عمومی ، مدیرعامل Updigital و بنیانگذار استراتژیست های دارایی است.

درست یک مربی معتبر در امور مالی شخصی (CEPF®) ، نویسنده راهنمای نسبت مالی مفید ، عضو انجمن پیشبرد ویرایش و نوشتن مشاغل ، به سایت آموزش مالی خود ، استراتژیست های مالی کمک می کند و با جوامع مختلف مالی صحبت کرده استمانند مؤسسه CFA و همچنین دانشجویان دانشگاهی مانند آلما ، دانشگاه بیولا ، جایی که وی لیسانس علوم در تجارت و تجزیه و تحلیل داده ها را دریافت کرد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد True ، به وب سایت شخصی وی مراجعه کنید ، نمایه نویسنده خود را در آمازون مشاهده کنید ، یا مشخصات بلندگو خود را در وب سایت موسسه CFA بررسی کنید.

مطالب مرتبط

• خرید برای پوشاندن
• مدیر ریسک شخصی معتبر (CPRM)
• مدیر ریسک معتبر (CRM)
• شاخص ترس در مقابل حرص
• مدیر ریسک مالی (FRM)
• پرچین
• ریسک نمونه کارها
• نرخ بازده بدون ریسک
• نوسان
• 52 هفته بالا/پایین
• مزیت مطلق
• معادله حسابداری
• نرخ بازده حسابداری
• نسبت اسید تست
• تحصیل
• معاملات بعد از ساعت
• وثیقه نمایندگی
• سرمایه گذاری تهاجمی
• تجزیه و تحلیل واریانس (ANOVA)
• مفصل
• تخصیص دارایی ها
• مدیریت دارایی
• مدیریت دارایی در مقابل مدیریت ثروت
• دارایی های تحت مدیریت (AUM)
• سهام مجاز
• دامنه واقعی متوسط (ATR)
• وجوه متقابل متعادل
• بازار خرس
• مزایای مدیریت ثروت
• پول نقد بیت کوین

با یک مشاور مالی ارتباط برقرار کنید

وصل کردن

مشاور را در نزدیکی خود پیدا کنید

سلب مسئولیت

مقالات و مطالب پشتیبانی تحقیقاتی موجود در این سایت آموزشی است و در نظر گرفته نشده است که سرمایه گذاری یا مشاوره مالیاتی باشد. Carbon Collective هیچ گونه نمایندگی یا ضمانتی در مورد صحت ، بی انتها ، مناسب بودن ، کامل بودن یا ارتباط هرگونه اطلاعاتی که توسط هر شخص ثالث غیرمجاز تهیه شده است ، چه در وب سایت Carbon Collective و چه در اینجا گنجانیده شده است ، ارائه نمی دهد و هیچ مسئولیتی در این زمینه به عهده نمی گیرد. تمام این اطلاعات فقط برای اهداف راحتی ارائه می شود و کلیه کاربران آن باید بر این اساس هدایت شوند.

سرمایه گذاری در اوراق بهادار: نه بیمه شده FDIC • هیچ ضمانت بانکی • ممکن است ارزش ضرر داشته باشد. سرمایه گذاری در اوراق بهادار شامل خطرات است و همیشه در هنگام سرمایه گذاری در اوراق بهادار پتانسیل از دست دادن پول وجود دارد. قبل از سرمایه گذاری ، اهداف سرمایه گذاری و هزینه ها و هزینه های کربن را در نظر بگیرید. خدمات مشاوره ای مبتنی بر اینترنت کربن مجموعه برای کمک به مشتریان در دستیابی به اهداف مالی گسسته طراحی شده است. آنها در نظر گرفته نشده اند که مشاوره جامع مالیاتی یا برنامه ریزی مالی را با توجه به هر جنبه ای از وضعیت مالی مشتری ارائه دهند و سرمایه گذاری های خاصی را که مشتریان در جای دیگر در اختیار دارند ، شامل نشوند. برای اطلاعات بیشتر ، به فرم ما CRS ، فرم ADV قسمت 2 و سایر افشای مراجعه کنید. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند ، و احتمال نتایج سرمایه گذاری از نظر ماهیت فرضی است. پیشنهادی یا مشاوره ای برای خرید یا فروش اوراق بهادار در حوزه های قضایی که در آن جمع آوری کربن ثبت نشده است ، نیست.

© 2023 استراتژیست های مالی. کلیه حقوق محفوظ است.