آیا تجزیه و تحلیل بنیادی می تواند برای رمزنگاری مرتبط باشد؟

هنگام ارزیابی یک رمزنگاری خاص ، ممکن است از یک ابزار اساسی اساسی استفاده کنید: تجزیه و تحلیل عوامل خارجی که پتانسیل تأثیرگذاری بر عملکرد دارایی را دارند.

به روز شده در 7 آوریل 2021 • 3 دقیقه بخوانید

خلاصه

نزدیک به یک قرن ، زمینه تحقیقات و تجزیه و تحلیل اساسی رویکرد اصلی برای ارزیابی تقریباً همه اوراق بهادار بوده است. تجزیه و تحلیل بنیادی ریشه در متن اصلی ، تجزیه و تحلیل امنیتی ، که در سال 1934 توسط بنیامین گراهام و دیوید داد منتشر شده است. نویسندگان به سرمایه گذاران هشدار می دهند که فقط به تعداد معدودی از عوامل کمی اعتماد نکنند ، بلکه همه اصول تجاری پیرامون یک امنیت را برای رسیدن به ارزش واقعی آن در نظر بگیرند. تجزیه و تحلیل اساسی اساس "سرمایه گذاری ارزش" وارن بوفه را تشکیل می دهد ، که بسیاری معتقدند سرمایه گذاری محتاطانه است. در ابتدا ، تجزیه و تحلیل اساسی فقط مربوط به سهام و اوراق است. بعداً ، تحلیلگران از بخش هایی از این رشته برای مطالعه بیشتر انواع اوراق بهادار استفاده کردند. و ، اگرچه دارایی های رمزنگاری با دارایی های سنتی متفاوت است ، اما بخش هایی از تجزیه و تحلیل اساسی می توانند به تشخیص ارزش آنها نیز کمک کنند.

فهرست

• ارزش ذاتی: یک مؤلفه اصلی تجزیه و تحلیل اساسی
• تجزیه و تحلیل اساسی برای ارزهای رمزنگاری شده
• اثری در حال انجام

ارزش ذاتی: یک مؤلفه اصلی تجزیه و تحلیل اساسی

تجزیه و تحلیل اساسی عوامل داخلی و خارجی ، کیفی و کمی یک تجارت را بررسی می کند - معمولاً شرکتی که سهام یا اوراق قرضه را به بازار عرضه می کند ، "صادرکننده". تحلیلگران عواملی را مطالعه می کنند که می توانند بر ارزش یک امنیت تأثیر بگذارند ، از شرایط صنعت و اقتصاد گرفته تا عوامل خرد اقتصادی مانند اثربخشی تیم مدیریت. تجزیه و تحلیل اساسی به جای تلاش برای تشخیص حرکات قیمت آینده دارایی ، سعی می کند ارزش "صحیح" یا "ذاتی" دارایی را کشف کند. تجزیه و تحلیل اساسی بیان می کند که بازار می تواند در کوتاه مدت امنیت را به طور نادرست قیمت گذاری کند ، اما در نهایت بازار خود را اصلاح می کند تا ارزش واقعی امنیت را منعکس کند.

پس از رسیدن به ارزش ذاتی امنیت ، می توانید از آن به عنوان معیار برای تعیین اینکه آیا یک امنیت بیش از حد ، کم ارزش است یا با قیمت مناسب استفاده می شود ، استفاده کنید. درک ارزش ذاتی دارایی برای دانستن اینکه آیا خرید ، فروش یا نگه داشتن آن ضروری است. به عنوان مثال ، شما ممکن است از خرید یک دارایی هنگامی که "اشتباه" توسط بازار کم ارزش بود و پس از رسیدن به ارزش عادلانه ، آن را به فروش برسانید.

تجزیه و تحلیل اساسی برای ارزهای رمزنگاری شده

دلیل اینکه می توانید تجزیه و تحلیل اساسی را برای تقریباً هر دارایی اعمال کنید ، به دلیل تمرکز آن بر ارزش اساسی است که چنین نقش مهمی در تصمیمات سرمایه گذاری دارد. تجزیه و تحلیل اساسی شامل طیف گسترده ای از رشته ها ، تکنیک ها و مفاهیم است. اما همه آنها برای هر دارایی مناسب نیستند. این مسئله انتخاب است که از کدام ابزارهایی استفاده کنید که برای کدام کلاس دارایی استفاده کنید و چرا. به عنوان مثال ، اگر شما یک تحلیلگر سهام عدالت هستید ، ممکن است گزارش درآمد را بررسی کنید: ترازنامه یک شرکت ، قیمت سهم ، سود هر سهم (EPS) و نسبت قیمت به درآمد (P/E) ، همراه بامیزبان معیارها و متغیرهای دیگر. اما اگر یک معامله گر ارز (FOREX) هستید ، به عوامل کاملاً متفاوتی مانند داده های بانک مرکزی که به تعیین وضعیت اقتصاد یک کشور خاص کمک می کند ، نگاه خواهید کرد.

اما ارزهای رمزنگاری شده توسط یک شرکت صادر نمی شود ، بنابراین چگونه می توانید از تجزیه و تحلیل اساسی برای رسیدن به ارزش اساسی یک دارایی رمزنگاری استفاده کنید؟مانند هر دارایی ، شما به عوامل اطراف که می توانند بر آن تأثیر بگذارند ، نگاه می کنید. به عنوان مثال ، شما می توانید وضعیت بخش رمزنگاری ، بازار به طور کلی ، محیط اقتصادی داخلی و جهانی ، عرضه و تقاضا و چشم انداز رقابتی را ارزیابی کنید تا تعداد انگشت شماری از شاخص های بالقوه را ذکر کنید.

در اینجا برخی از اصول دیگر وجود دارد که می توانند در مورد ارزهای رمزپایه اعمال شوند:

• WhitePaper: یک تصویر سفید در Cryptocurrency معادل دفترچه شرکت است. شرکتی که امنیت جدیدی را صادر می کند ، برای کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) مقدماتی ، سپس یک دفترچه نهایی را منتشر می کند. دفترچه شامل اطلاعاتی است که شما برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در امنیت نیاز دارید. به همین ترتیب ، یک تصویر سفید در بخش رمزنگاری جزئیات مورد نیاز شما را برای درک مورد استفاده پیش بینی شده دارایی ، مشخصات آن و اهداف مبدأ ارائه می دهد.

با این حال ، از آنجا که سفیدپوستان رمزنگاری هنوز در رابطه با یک سازمان نظارتی تولید نمی شوند ، ایده خوبی است که هرگونه اظهارات دور از دسترس را که ممکن است در آن داشته باشند ، تأیید کنیم.

• Team (سازندگان پروژه): آیا این رمزنگاری تیم خاصی در پشت آن دارد؟اگر چنین است ، سوابق آهنگ اعضای آن چیست؟چه مدت آنها در بخش cryptocurrency شرکت کرده اند؟چه پروژه های دیگری را راه اندازی کرده اند؟پیشینه و مجموعه مهارت های اعضای تیم چیست؟اگر هیچ تیمی یا وب سایتی در پشت دارایی وجود ندارد ، در صورت داشتن این پروژه می توانید به جامعه توسعه دهنده یا GitHub عمومی نگاه کنید.

• بازار هدف: هدف قرار دادن دارایی رمزنگاری کیست؟اگر بدانیم ، اندازه بازار هدف چیست؟مورد نیاز یا استفاده از آن ، آدرس دارایی است؟آیا سعی در جایگزینی زیرساخت میراث دارد؟یا شکاف خاصی را پر کنید؟

• توسعه دهندگان: ارزشمند است که در مورد تعداد مشارکت کنندگان و میزان فعالیت پیرامون یک دارایی تحقیق کنیم. از آنجا که برخی از ارزهای رمزنگاری هنوز در حال توسعه هستند ، تعداد توسعه دهندگان کار بر روی یک پروژه اغلب می توانند نشانه پتانسیل آن باشند. این همچنین نشانگر تعهد تیم اجرایی برای تحقق جاه طلبی های آنها است. جای تعجب آور نیست که بیت کوین بیشترین توسعه دهندگان را بر روی کد خود در Github و به دنبال آن اتریوم کار می کند. یک پروژه با تعداد کمی از توسعه دهندگان باید توجه داشته باشید که برای سرمایه گذاران جدید احتیاط کنید.

• یادداشتی در مورد شایعات: بحث های موقت یا مواردی که می شنوید لزوماً مادی نیستند که هنگام انجام تحقیقات خود از آن جلوگیری کنند. این می تواند بسیار مفید باشد که بدانیم همکاران محترم درباره تیم یا یک پروژه چه فکر می کنند ، به خصوص اگر پرچم های قرمز بالقوه وجود داشته باشد. احساسات عمومی در مورد این پروژه جدید چیست؟آیا این پروژه برای دیگران واقع بینانه به نظر می رسد؟چگونه با هر چیز دیگری که در این بخش اتفاق می افتد متناسب است؟اگر به طور معمول این اطلاعات را "نمی شنوید" ، به صورت آنلاین نگاه کنید. انگور ، مانند آن ، می تواند در برنامه های پیام رسانی یا روی تابلوهای پیام Reddit و BitCointalk پیدا شود. در هنگام انجام تحلیل خود در مورد شایعه احتیاط کنید.

اثری در حال انجام

1934 فقط سالی نبود که تجزیه و تحلیل امنیتی منتشر شد. در سال 1934 ، SEC درهای خود را برای بازگرداندن اعتماد به نفس مردم در پی سقوط بازار سهام و افسردگی بزرگ سال 1929 باز کرد. این وقایع باعث شده است که مردم اوراق بهادار را بسیار سوداگرانه ببینند. عموم مردم از بازارهای مالی کمرنگ بودند و اولین سفارش SEC تنظیم صنعت اوراق بهادار ایالات متحده بود. SEC مستندات گسترده ای از همه شرکت کنندگان در بازار نیاز داشت تا سرمایه گذاران بتوانند به اطلاعات مالی اساسی دسترسی داشته باشند و خطرات احتمالی سرمایه گذاری در اوراق بهادار را درک کنند. در نتیجه ، ما تعداد زیادی از داده های موجود در مورد شرکت های معامله شده عمومی ، تکنیک های سرمایه گذاری ، قوانین و مقررات و غیره داریم.

با این حال ، همین مورد در مورد Crypto نیز اینگونه نیست. فقط در 11 سالگی ، این بخش هنوز بسیار جوان است. برای چشم انداز ، در نظر بگیرید که اولین سهام در سال 1817 به طور رسمی در بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) معامله شد - این 117 سال قبل از هرگونه تنظیم بازارهای ایالات متحده است. علاوه بر این ، به نظر می رسد که اجماع در حال رشد است که فناوری cryptocurrency ، شبکه ها و دارایی های cryptocurrency خود در واقع ارزش ذاتی دارند. چگونگی تعریف و تعیین صحیح آن ارزش اثری در دست انجام است که می تواند با اجرای برخی از اصول و تکنیک های مربوط به تجزیه و تحلیل بنیادی تقویت شود.

Cryptopedia قابلیت اطمینان محتوای سایت را تضمین نمی کند و مسئولیت هرگونه خطا ، حذف یا عدم صحت را بر عهده نخواهد داشت. نظرات و نظرات بیان شده در هر مقاله Cryptopedia صرفاً نظرات نویسنده (ها) است و نظرات جمینی یا مدیریت آن را منعکس نمی کند. اطلاعات ارائه شده در سایت فقط برای اهداف اطلاع رسانی است و تأیید هیچ یک از محصولات و خدمات مورد بحث و یا سرمایه گذاری ، مالی یا مشاوره ای نیست. یک متخصص واجد شرایط باید قبل از تصمیم گیری های مالی مشورت شود. لطفاً برای کسب اطلاعات بیشتر به سیاست سایت Cryptopedia ما مراجعه کنید.