حداکثر اهرم

آدام هیز ، دکتری ، CFA ، یک نویسنده مالی با 15+ سال تجربه وال استریت به عنوان یک معامله گر مشتقات است. علاوه بر تخصص گسترده تجارت مشتق ، آدم متخصص اقتصاد و امور مالی رفتاری است. آدم کارشناسی ارشد خود را در اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکتری خود دریافت کرد. از دانشگاه ویسکانسین-مدیسون در جامعه شناسی. او یک منشور CFA و همچنین مجوزهای FINRA سری 7 ، 55 و 63 است. وی در حال حاضر تحقیق و آموزش جامعه شناسی اقتصادی و مطالعات اجتماعی امور مالی در دانشگاه عبری در اورشلیم است.

به روز شده در 27 ژوئیه 2022 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط گوردون اسکات

گوردون اسکات یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی یا 20+ سال بوده است. او یک تکنسین بازار منشور (CMT) است.

حداکثر اهرم چیست؟

حداکثر اهرم بزرگترین اندازه مجاز از موقعیت معاملاتی است که از طریق یک حساب اهرمی مجاز است. اهرم شامل استفاده از وجوه وام گرفته شده برای خرید اوراق بهادار یا سرمایه گذاری است. در حساب های کارگزاری ، می توان اهرم را به شکل حاشیه بدست آورد ، یک سپرده حسن نیت با کارگزار برای خرید یا فروش موقعیت بزرگتر از مبلغ واریز شده.

اهرم می تواند میزان سود یا ضرر در تجارت را افزایش دهد و بنابراین می تواند نوسانات و خطر ابتلا به نمونه کارها را افزایش دهد.

غذای اصلی

• حداکثر اهرم بزرگترین اندازه موقعیتی است که در یک حساب اهرمی بر اساس شرایط حاشیه مشتری با کارگزار خود مجاز است.
• به سرمایه گذاران سهام اجازه داده می شود تا 50 ٪ از ارزش موقعیت تحت Reg t وام بگیرند ، اما برخی از شرکت های کارگزاری ممکن است الزامات دقیق تری را تحمیل کنند.
• حداکثر اهرم در بازارهای ارز (فارکس) می تواند بسیار زیاد باشد. برخی از بنگاهها اجازه می دهند بیش از 100: 1 اهرم شود.
• نیازهای حاشیه آتی و حداکثر اهرم بسته به محصول خاص مورد معامله متفاوت خواهد بود.

درک حداکثر اهرم

با توجه به ماهیت خطرناک تجارت با وجوه وام گرفته شده ، دستورالعمل ها و مقررات مربوط به حداکثر میزان مجاز اهرم برای معاملات سهام طبق آیین نامه t ایجاد شده است ، که حداقل مقادیر وثیقه یا حاشیه ای را تعیین می کند که باید برای اعتبار به مشتریان گسترش یابدبشرشرکت های کارگزاری ممکن است الزامات دقیق تری را برای محدود کردن ریسک بیشتر تحمیل کنند.

معاملات ارزی استانداردهای بسیار آرام تری دارد. اهرم در معاملات ارز می تواند در هر جایی از 50 تا 400 بار باشد. فراتر از یا حتی نزدیک شدن به حداکثر نقطه اهرم می تواند یک وضعیت غیرقابل تحمل برای معامله گران فارکس باشد ، زیرا یک حرکت قیمت کوچک می تواند به سرعت کل مقدار سهام را در حساب معاملات از بین ببرد. در بازار معاملات آتی ، حداکثر اهرم مبتنی بر الزامات حاشیه آتی است که سپرده های حسن نیت هستند و به طور معمول برابر با 5 ٪ تا 15 ٪ از ارزش قرارداد آینده است.

نمونه هایی از حداکثر اهرم

بنگاه های کارگزاری قادر به ایجاد قوانین خود هستند که در هنگام تجارت مشتری های خود و چه مقدار وثیقه ای باید در اختیار داشته باشند. با این حال ، هیئت مدیره فدرال رزرو آیین نامه T را تعیین کرد که حداقل نیمی از قیمت خرید موقعیت سهام را در سپرده گذاری می کند. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار نمی تواند بیش از 1000 دلار برای خرید سهام 2،000 دلار در یک حساب کارگزاری وام بگیرد.

تجارت ارز قوانین خاص خود را دارد. اهرم معمولی موجود در معاملات جفت ارز از طریق موسسات تجارت فارکس از 50 تا 400 بار است. به عنوان مثال ، با نسبت اهرم 50 ، یک فرد با سپرده حاشیه 5000 دلار می تواند حداکثر موقعیت معاملات اهرم را تا 250،000 دلار آغاز کند.

هنگام معاملات معاملات آتی ، مبلغ حاشیه خاصی توسط مبادله آتی تعیین می شود و اغلب با نوسانات قرارداد آتی تعیین می شود. به عنوان مثال ، اگر یک قرارداد آتی نفت خام 1000 بشکه را نشان دهد و اگر نفت خام 55 دلار در هر بشکه معامله کند ، اندازه این قرارداد 55000 دلار (1000 x 55 دلار) است. اگر حاشیه 4،350 دلار یا تقریباً 8 ٪ از اندازه قرارداد باشد ، این مبلغ حداکثر اهرم هنگام معامله یک قرارداد آتی نفت است.