دسامبر به روزرسانی بازار و خطرات سرمایه گذاری

ارزش سرمایه گذاری می تواند پایین بیاید. سرمایه گذاران می توانند کمتر از آنچه در آن قرار داده اند برگردند.

لطفاً به یاد داشته باشید که عملکرد گذشته نشانه قابل اعتماد از عملکرد آینده نیست.

بررسی اجمالی

بازارهای مالی سال گذشته را با یک یادداشت مثبت به پایان رساندند زیرا سهام و اوراق قرضه برخی از ضررهای قبلی خود را بازپرداخت کرد. با وجود سود ، هر دو کلاس دارایی 2022 را در قلمرو منفی به پایان رساندند. این وارونه تا حدودی با نشانه هایی مبنی بر افت تورم هدایت شد و این باعث افزایش امید سرمایه گذاران شد که بانک های مرکزی ممکن است افزایش نرخ بهره آنها را کاهش دهند. آرامش ناگهانی چین از سیاست و خوش بینی صفر خود در مورد بازگشایی اقتصاد آن نیز احساسات سرمایه گذار را برداشته است. در بازارهای سهام ، اروپا و انگلیس از بهترین مناطق با عملکرد (از نظر استرلینگ) بودند. سهام در آسیا سابق ژاپن نیز به خوبی انجام شده است و سهام چین نیز تجمع کرده است. در مقابل ، سهام ایالات متحده از بازار جهانی عقب مانده است که از ضعف در بین سهام فناوری های مگا بازگردد.

بیشتر بازارهای اوراق قرضه به خوبی عمل می کردند ، زیرا سرمایه گذاران در نظر داشتند که چشم انداز کمتر نرخ بهره در سال آینده افزایش می یابد. اوراق قرضه دولت انگلستان (GILTS) به عنوان آشفتگی که به دنبال بودجه مینی در ماه سپتامبر فروکش کرد ، پیشروی کرد و ریشی سوناک جایگزین لیز خرپا به عنوان نخست وزیر شد. اوراق قرضه شرکت ، از جمله بدهی با بازده بالا ، همچنین سودهای ثبت شده را ثبت می کند.

از نظر ارز ، استرلینگ در برابر سایر ارزها تقویت شد ، در حالی که دلار آمریکا تضعیف می شود و در بیشتر سال ارزش خود را کسب کرده است. در جای دیگر ، قیمت نفت در میان نگرانی هایی که ممکن است رکود جهانی ممکن است تقاضا را مهار کند ، کاهش یافت ، اگرچه در سال 2022 به عنوان یک کل افزایش یافت.

سهام (یا سهام)

پایان سال 2022 باعث آرامش نسبی در یک سال پرخاشگر در بازار سهام انگلستان شد. این سه ماهه با نتیجه گیری از فاجعه بار سپتامبر "مینی بودجه" آغاز شد ، که باعث مداخله بانک انگلیس ، نخست وزیر جدید ، کابینه و بیانیه پاییزی مهار شده تر شد. همراه با امیدها که ممکن است تورم به اوج خود رسیده باشد و ممکن است نرخ بهره خیلی بیشتر نباشد ، این به بازار کمک کرد تا بهبودی را انجام دهد.

در ایالات متحده ، سرمایه گذاران از نشانه های کند شدن فعالیت اقتصادی و کاهش تورم به عنوان نشانه ای مبنی بر افزایش فدرال رزرو می توانند میزان و اندازه نرخ بهره را کاهش دهند. با این حال ، در ماه دسامبر ، سهام سهام به شدت سقوط کرد زیرا اعلام کردند که نرخ بهره بیشتر می شود و بالا می ماند.

سهام اروپا با دستاوردهای شدید دور شد اما هنوز در کل سال در قلمرو منفی بود.

سهام ژاپنی با افزایش اعتماد به نفس سرمایه گذار با نشانه هایی مبنی بر شروع نرخ تورم جهانی افزایش یافت و خبرهایی مبنی بر کاهش محدودیت های Covid-19 افزایش یافت.

منظورت از سهام چیست؟

• سهام معمولاً به عنوان "سهام" شناخته می شود. هنگامی که یک صندوق سهم شرکت را خریداری می کند ، در یک شرکت سرمایه گذاری می کند و در ازای آن سهمی از مالکیت آن شرکت دریافت می کند. سهام دو مزایای بالقوه سرمایه گذاری را ارائه می دهد:

   

• با افزایش ارزش شرکت ممکن است قیمت سهام افزایش یابد.

   

خطرات کلی این نوع دارایی چیست؟

• در طول طولانی مدت (بیش از 10 سال) ، سهام در نظر گرفته می شود که پتانسیل رشد بیشتری را نسبت به بسیاری از انواع دارایی های دیگر ارائه می دهد. با این حال ، ارزش هر سرمایه گذاری می تواند پایین بیاید و همچنین افزایش یابد و بنابراین خطر بیشتری برای از دست دادن سرمایه اصلی شما نسبت به سرمایه گذاری در اوراق بهادار با بهره ثابت وجود دارد (به تصویر زیر مراجعه کنید).

• نتایج مالی سایر شرکت ها و بازار سهام عمومی و شرایط اقتصادی همگی می توانند بر قیمت سهم یک شرکت و در نتیجه ارزش هر صندوق سرمایه گذاری در آن شرکت تأثیر بگذارند.

علاقه ثابت

پس از یک سال فوق العاده بی ثبات برای بازارهای درآمد ثابت ، اوراق قرضه دولت انگلستان (GILTS) در سه ماهه آخر مقاومت بیشتری نشان داد. راننده اصلی خوانش تورم پایین تر از حد انتظار در ایالات متحده و اروپا بود که به نوبه خود می تواند به بانکهای مرکزی اجازه دهد سرعت افزایش سرعت خود را کاهش دهند. در انگلستان ، انتقال به نخست وزیر جدید نیز به آرامش بازارها کمک کرد.

در برابر این زمینه ، گیلت ها بازده مثبت متوسطی را به دست آوردند ، اگرچه در کل سال به طور کلی در قلمرو قابل توجهی منفی باقی می مانند. اوراق قرضه شرکت های انگلستان نیز در این دوره بهبودی شدیدی داشت.

بازارهای جهانی اوراق قرضه افزایش یافت ، اگرچه در کل سال 2022 هنوز یک سال بسیار ضعیف بود. سرمایه گذاران از علائم کاهش تورم بالا و افزایش نرخ بهره بالقوه کمتر استقبال کردند.

منظورتان از علاقه ثابت چیست؟

• اوراق بهادار با بهره ثابت ، که بیشتر به عنوان "اوراق قرضه" شناخته می شود ، وام هایی است که توسط شرکت ها یا دولت ها به منظور جمع آوری پول صادر می شود.

   

خطرات کلی این نوع دارایی چیست؟

• به طور کلی ، سرمایه گذاری در اوراق قرضه دولت یا شرکت ها نسبت به سرمایه گذاری در سهام در معرض خطر کمتری به نظر می رسد. تا به امروز ، هیچ دولت انگلستان تاکنون نتوانسته است پولی را که به سرمایه گذاران بدهکار است ، بازپرداخت کند. اما با اوراق قرضه شرکتی این خطر وجود دارد که شرکت نتواند وام خود را بازپرداخت کند یا اینکه ممکن است در پرداخت بهره خود به طور پیش فرض باشد.

   

ویژگی

براساس مشاور مشاور CBRE (نوامبر آخرین ماه است که داده ها در دسترس است) ، ارزش املاک تجاری انگلیس از سقوط سنگین بیشتر در سه ماهه آخر سال 2022 رنج می برد ، در حالی که همه بخش ها در اکتبر و نوامبر بازده منفی را در اکتبر و نوامبر ثبت می کنند (نوامبر آخرین ماه است که داده ها در دسترس است). احساسات سرمایه گذار با وخیم تر شدن چشم انداز اقتصاد و هزینه های تأمین مالی بالاتر برای خرید املاک تضعیف شد. در برابر این زمینه ، سرمایه گذاران همچنان به نفع دارایی های با کیفیت بالاتر و بهترین کلاس هستند که باید در رکود اقتصادی مقاومت بیشتری داشته باشد. بخش های پایین تر از بازار مانند صنعتی شاهد بزرگترین سقوط سرمایه بود ، در حالی که ارزش سرمایه در دفاتر و خرده فروشی ها ، که بازده بالاتری را در هر دو شرایط مطلق و نسبت به اوراق قرضه دولت انگلستان ارائه می دهند ، کمتر کاهش می یابد.

منظورتان از دارایی چیست؟

• برای وجوه ما به معنای سرمایه گذاری در املاک تجاری است. این به طور کلی بدان معنی است که صندوق در بازده از مالکیت برخی از ساختمانها (به عنوان مثال دفاتر و مراکز خرید) به اشتراک می گذارد.

   

خطرات کلی این نوع دارایی چیست؟

• خرید و فروش سریع املاک می تواند دشوار باشد. مدیران صندوق ممکن است مجبور شوند برداشت پول توسط مشتریان را از صندوق املاک به تأخیر بیندازند تا اینکه بتوانند برخی از ساختمانهایی را که صندوق در آن سرمایه گذاری می کند بفروشند.

   

• پول نقد می تواند سرمایه گذاری شود زیرا خرید دارایی املاک دشوار است و منجر به بازده پایین تر از حد انتظار می شود.