آیا آتی از گزینه ها خطرناک تر است؟

بحث آینده در مقابل گزینه ها هرگز به نظر نمی رسد که بن بست را بشکند - حتی با تجربه ترین معامله گران کالا اغلب به نظر می رسد که در این مورد به عقب و جلو می روند.

مهم است که قبل از موضع خود در بحث ، تحمل ریسک خود را وزن کنید. از راهنمای ما برای درک بهتر آینده و گزینه های قبل از سرمایه گذاری استفاده کنید.

فهرست مطالب [نمایش]

• خطرات را درک کنید
• گزینه ها چیست؟
• آینده چیست؟
• جوانب مثبت و منفی گزینه ها
• جوانب مثبت و منفی آینده
• ملاحظات اضافی
• بهترین کارگزاران آنلاین برای گزینه ها
• بهترین کارگزاران آنلاین برای آینده
• بهترین گزینه ها و آینده
• امروز چند ابزار مشتق را امتحان کنید
• سوالات متداول

خطرات را درک کنید

هر دو آینده و گزینه ها مشتقات و ابزارهای اهرم هستند و ذاتاً از سهام معاملات ریسک پذیر هستند. از آنجا که هر دو ارزش از دارایی های زیرین را بدست می آورند ، حرکات قیمت دارایی های زیرین سود یا ضرر در این قراردادها را تعیین می کند.

در حالی که سطح تحمل ریسک شما به همان اندازه یک عامل مؤثر است ، نکته اصلی این است که آینده ها از گزینه های خطرناک تر هستند. معاملات آتی نسبت به حرکات جزئی روی دارایی زیرین حساس تر از گزینه ها در همان میزان اهرم و تعهد سرمایه هستند. این باعث می شود آنها بی ثبات تر شوند.

اهرم یک شمشیر دو لبه است-ابزاری که قادر به سودآوری سریع است ، دقیقاً همانطور که قادر است در یک لحظه پول خود را از دست بدهد. در این حالت ، معاملات آتی می تواند به همان اندازه پول شما را در مقایسه با گزینه های معاملاتی از دست بدهد.

هنگام خرید گزینه های Put یا Call ، حداکثر خطر به میزان پولی که در آن گزینه ها سرمایه گذاری کرده اید ، محدود می شود. اگر پیش بینی شما کاملاً اشتباه باشد و گزینه های شما بی ارزش منقضی می شود ، دچار بدبختی خواهید شد - بیش از آنچه سرمایه گذاری کرده اید از دست نخواهید داد.

از طرف دیگر ، معاملات معاملات آتی شما را به مسئولیت نامحدودی سوق می دهد و باید ضررهای روزانه خود را در نزدیکی روز در آنچه که به عنوان یک تماس حاشیه گفته می شود ، "بالا" کنید. ضرر روزانه شما تا زمانی که دارایی زیربنایی به بادبان در برابر باد ادامه یابد ، ادامه خواهد یافت. حتی اگر تمام سرمایه گذاری های خود را به یک قرارداد آتی هدایت کنید و فاقد بودجه برای انجام تماس های حاشیه ای باشید ، حتی ممکن است به بدهی بپردازید.

با این وجود ، آینده خود از نظر فنی "خطرناک" نیستند - این توانایی استفاده از درجه بالاتری از اهرم است که هم سود و هم خطر را بزرگ می کند. می توانید سهام را در حاشیه خریداری کنید و اهرم 5: 1 را بدست آورید. معاملات آتی می تواند 25: 1 ، 50: 1 یا بالاتر را به شما بدهد ، بنابراین کوچکترین حرکات بسته به سرمایه گذاری شما منجر به سود گسترده یا خسارات زیادی خواهد شد.

گزینه ها چیست؟

گزینه یک قرارداد بین یک خریدار و یک فروشنده است و این حق را به صاحب خود می دهد - اما تعهد نیست - خرید یا فروش یک محصول مالی با قیمت توافق شده برای یک دوره خاص. قراردادهای گزینه در گروه بزرگی از ابزارهای مالی به نام مشتقات COG هستند و در محصولات مالی مانند سهام ، شاخص ها و ETF در دسترس هستند.

ارزش یک گزینه از امنیت اساسی حاصل می شود ، می گویند سهام. هنگامی که سهام را تجارت می کنید ، به سادگی مالکیت را در یک شرکت بازرگانی عمومی مبادله می کنید. در مقابل ، قراردادهای گزینه ها به شما امکان می دهند پتانسیل یا تعهد خرید یا فروش سهام زیرین را تجارت کنید. داشتن یک گزینه ، مالکیت را در یک دارایی اساسی تضمین نمی کند ، و همچنین شما را به سود سهام نمی دهد.

در اینجا چند اصطلاح کلیدی برای کمک به شما در درک نحوه عملکرد گزینه ها آورده شده است:

• حق بیمهیک خریدار گزینه حق بیمه را به فروشنده می پردازد - قیمت گزینه. فروشندگان غالباً حق بیمه را به عنوان قیمت برای هر سهم نقل می کنند ، اما از آنجا که قراردادهای گزینه ها 100 سهم از دارایی های زیرین را نشان می دهند ، به طور معمول 100 برابر حق بیمه سهم را برای 1 قرارداد گزینه پرداخت می کنید. بیایید بگوییم که یک گزینه حق بیمه 1 دلار دارد ، برای خرید آن به 100 دلار نیاز دارید.
• قیمت اعتصابدر غیر این صورت به عنوان قیمت ورزش شناخته می شود ، این قیمتی است که یک فروشنده موظف است در هر زمان از طریق تاریخ انقضا قرارداد خریداری یا بفروشد.
• تاریخ انقضا. همه قراردادهای گزینه ها تاریخ انقضا دارند - روزی که گزینه تجارت متوقف می شود. تاریخ انقضا "استاندارد" برای گزینه های سهام معمولاً روز جمعه 3 ماه پایان قرارداد است. همچنین گزینه های غیر استاندارد وجود دارد که هفتگی منقضی می شود.

2 نوع گزینه وجود دارد: گزینه های تماس و گزینه های قرار دادن. گزینه تماس به شما حق می دهد تا تا تاریخ انقضا قرارداد ، امنیت خاصی را با قیمت اعتصاب خاص خریداری کنید. یک گزینه قرار داده شده به شما حق می دهد امنیت خاصی را با قیمت اعتصاب خاص تا تاریخ انقضا قرارداد بفروشید.

آینده چیست؟

معاملات آتی یک توافقنامه قرارداد مشتق برای خرید یا فروش دارایی خاص امنیتی یا کالا در تاریخ آینده از پیش تعیین شده است. در یک قرارداد آتی ، خریدار و فروشنده از قبل به قیمت ، کمیت و تاریخ تحویل آینده معامله می کنند.

در یک قرارداد آتی ، می توانید موقعیت خریدار یا فروشنده را در نظر بگیرید. اگر قیمت بالا برود ، خریدار سود خود را به دست می آورد زیرا دارایی را با قیمت پایین تر خریداری کرده است. اگر قیمت پایین بیاید ، فروشنده از آنجا که با قیمت بالاتر فروخته می شود ، سود می گیرد.

برای چشم انداز این ، قرارداد آتی S& P 500 ، که از فهرست S& P 500 پیروی می کند ، و دارای ضرب 250 دلار است. این بدان معنی است که هر نقطه ای از شاخص S& P 500 به بالا یا پایین حرکت می کند 250 دلار ارزش دارد.

اگر موقعیت فروش را با ارزش شاخص آینده از پیش تعیین شده 2،000 بدست آورید. اگر این شاخص تا پایان روز معاملات 10 امتیاز به 2،010 برساند ، 2500 دلار (10 نقطه شاخص x 250 دلار) از دست خواهید داد. اگر این شاخص 10 امتیاز را به 1990 کاهش دهد ، 2500 دلار به دست خواهید آورد.

بر خلاف یک قرارداد گزینه هایی که پس از انقضا بی ارزش می شود ، هنگامی که یک قرارداد آتی منقضی می شود ، یک خریدار موظف است امنیت اساسی را خریداری و دریافت کند در حالی که فروشنده موظف است امنیت اساسی را تأمین و تحویل دهد. انواع متداول آینده ها عبارتند از:

• معاملات آتی کالا به شما امکان می دهد قیمت های آینده کلیه کالاها از جمله گاز طبیعی ، طلا و آب پرتقال را حدس بزنید.
• معاملات آینده مالی به شما امکان می دهد در مورد قیمت های آینده دارایی های مالی مانند شاخص های مالی ، سهام ، ارزهای خارجی و اوراق خزانه حدس بزنید.

معامله گران خرده فروشی تا زمان انقضاء ، معمولاً قرارداد آتی را برگزار نمی کنند. وقتی تفاوت بین قیمت قرارداد و قیمت غالب بازار باعث سود شما می شود ، می توانید از قرارداد خود خارج شوید.

شما فقط باید بخش کوچکی (معروف به حاشیه اولیه) از ارزش کل قرارداد را واریز کنید تا یک موقعیت را در یک قرارداد آتی وارد کنید. مبادلات آتی حاشیه های اولیه را تعیین می کند و ممکن است از 4 ٪ تا 15 ٪ از ارزش کل قرارداد آینده باشد.

جوانب مثبت و منفی گزینه ها

جوانب مثبت و منفی آینده

ملاحظات اضافی

اگر مجبور بودید بین گزینه های معاملاتی و معاملات آتی معاملات انتخاب کنید ، جذابیت اصلی شما گزینه هایی خواهد بود زیرا نمی توانید بیشتر از سرمایه گذاری اولیه خود از دست بدهید. گزینه های معاملاتی همچنین ممکن است یک رویکرد محتاطانه تر باشد ، به خصوص اگر از استراتژی های گسترش گزینه استفاده کنید. در صورتی که قصد دارید تجارت طولانی مدت داشته باشید ، گسترش خرس گسترش می یابد و گسترش تماس با گاو می تواند شانس موفقیت شما را تقویت کند.

معاملات آتی اغلب شامل ریسک بالایی است زیرا آنها بسیار اهرم هستند و مقدار نسبتاً کمی از آن دارایی های دارای ارزش بیشتر را کنترل می کند. این بدان معنی است که مبلغی که به طور بالقوه می توانید از دست بدهید نامحدود است و ممکن است از سپرده اصلی شما فراتر رود. برخی از شرایط بازار همچنین ممکن است فروش یا محافظت از موقعیت را دشوار یا غیرممکن کند.

همانطور که آینده ریسک پذیر است ، آنها به طور کلی 2 مورد در سرمایه گذاری دارند:

• مدیریت پرچین/ریسک. سرمایه گذاران نهادی که قراردادهای آتی را با هدف دریافت یا تحویل کالای اساسی خریداری یا می فروشند ، می توانند از آنها برای اهداف محافظت استفاده کنند. این اغلب راهی برای کمک به مدیریت ریسک قیمت آینده کالا در سبد سرمایه گذاری آنها است.
• حدس و گمانقراردادهای آتی عموماً به اندازه گزینه های مایع هستند و تا زمان انقضا قابل خریداری و فروخته می شوند. این یک ویژگی مهم برای معامله گران سوداگرانه و سرمایه گذاران است که صاحب کالای اساسی نیستند و یا مایل به داشتن کالای اساسی نیستند. شما می توانید آینده را بخرید یا بفروشید تا نظر خود را در مورد - و احتمالاً سود از - جهت بازار برای یک کالای ارائه دهید.

در نهایت ، معاملات حاشیه شامل هزینه ها و خطرات ، از جمله پتانسیل از دست دادن بیشتر از سپرده های شما یا نیاز به واریز وثیقه اضافی در بازار در حال سقوط است. قبل از ورود به تجارت حاشیه ، با توجه به اهداف سرمایه گذاری ، تجربه ، تحمل ریسک و وضعیت مالی ، حتماً استراتژی معاملاتی مناسب را تعیین کنید.

بهترین کارگزاران آنلاین برای گزینه ها

برای گزینه های برتر برای کارگزاران آنلاین ، اوج دزدکی حرکت کنید. آنچه را که هر یک از آنها ارائه می دهد برای یافتن بستر مناسب برای نیازهای خود مقایسه کنید.