سر و صدای بازار می تواند سهام مرده را پمپ کند یا جمعیت را به ورشکستگی سوق دهد. پاسخ به آنچه اتفاق خواهد افتاد با همان صدا است. نکته اصلی درک نحوه دریافت سیگنال از سر و صدا است.

در تئوری اطلاعات ، محققان دریافتند که بدون در نظر گرفتن آلودگی نویز در کانال ، می توان بدون خطا در ارتباط قرار گرفت. این کشف که به عنوان قضیه شانون شناخته می شود ، اینترنت امروز را امکان پذیر می کند. همچنین سرمایه گذاران را با وسیله ای برای سودآوری ارائه می دهد.

در حال حاضر ، سر و صدا در حال احیای سهام طولانی مرده است. شرکت هایی مانند Gamestop و Nokia که به عنوان سهام Meme شناخته می شوند ، از طریق پچ پچ رسانه های اجتماعی از دستاوردهای فوق العاده ای برخوردار هستند. Watch Market اعلام می کند ، "آنها قدرت ارتباطات را نشان می دهند ، زیرا معامله گران و سرمایه گذاران به دنبال پیروی از شتاب سودهای بزرگ هستند."

در سالهای قبل از سال 2008 ، سر و صدای مشابه تقاضا برای اوراق بهادار تحت حمایت وام را به وجود آورد. مایکل لوئیس در کتاب خود با عنوان The Big Short: Inside Doomsday Machine ، می نویسد: "مسائل مالی پیچیده ای برای تنها هدف وام دادن پول به افرادی که هرگز نتوانستند آن را بازپرداخت کنند ، در خواب دیده می شد."سر و صدایی که در سالهای بعد به ورشکستگی های بی شماری دامن زده است.

مشوق ها

درک سیگنال ناشی از سر و صدا به مشوق ها می رسد. چارلی مونگر ، سرمایه گذار میلیاردر می گوید: "من فکر می کنم در درک قدرت مشوق ها در پنج درصد برتر گروه سنی ام بوده ام و تمام زندگی ام را دست کم گرفته ام."

وقتی به اخبار مالی نگاه می کنید همیشه مشوق ها را در نظر بگیرید. بپرسید ، "چه کسی از این مزیت دارد؟"به عنوان مثال ، بحران های مالی سال 2008 نتیجه بانکی محافظت از منافع خود بود. تنها راه برای یک بانک برای وام دادن به کسی که نمی تواند پرداخت کند این است که بلافاصله وام بفروشد. کمی بازاریابی را به مخلوط اضافه کنید و خرید وام های پرخطر به سرمایه گذاری سالم تبدیل می شود.

در مقابل ، سازماندهی موقعیت های طولانی گسترده برای هدف قرار دادن موقعیت های کوتاه خاص بانک های سرمایه گذاری از این گروه بهره می برد. آیا این باعث می شود آن سیگنال یا سر و صدا شود؟توماس پیتفی ، میلیاردر هشدار می دهد: "شرط بندی در برابر سهام مانند AMC Entertainment Holdings و GameStop Corp. ممکن است یک احمق و به ویژه خطرناک در آب و هوای یک انقلاب ممنوم باشد که به پیشبرد ارزش دارایی های محور اجتماعی به استراتوسفر کمک کرده است."

شفافیت

مایکل لوئیس می نویسد ، "هرچه بازار کمتر شفاف باشد و اوراق بهادار پیچیده تر باشد ، میزهای معاملاتی در بنگاه های بیگ وال استریت می توانند از این استدلال استفاده کنند."این باعث می شود شفافیت در انگیزه در تمایز سیگنال از سر و صدا دوم شود.

شفافیت به این معنی است که فردی با هوش متوسط می تواند به راحتی سرمایه گذاری را درک کند. اگر برای یادگیری یک کتاب درسی در سطح فارغ التحصیل طول بکشد ، بازار مشخصی نیست. در واقعیت ، بیشتر سرمایه گذاری ها بسیار پیچیده هستند.

به عنوان مثال ، بیت کوین اغلب به دلیل شفاف بودن مورد ستایش قرار می گیرد. بر خلاف ارزهای فیات که مبتنی بر سیاست های مالی درهای بسته و عوامل اقتصادی پیچیده است ، رمزنگاری توسط جامعه ارزش دارد. با این حال ، این شفافیت بدون منحنی یادگیری نیست.

قیمت سهام Meme به دلیل پیروی از مباحث رسانه های اجتماعی شفاف است. سیگنال نویز است. صرف نظر از این ، جمعیتی که به عنوان گله نیز شناخته می شوند می توانند و نظر خود را تغییر دهند - سیگنال را مشکوک می کنند.

شلوغ

GameStop از ژوئن 2021 1300 ٪ افزایش یافته است. این سؤال باقی مانده است که اگر سهام Meme یک شرط امن باشد. چارلی مونگر اعلام می کند ، "دانستن اینکه چه زمانی خوش شانس هستید و چه زمانی باهوش هستید ، واقعاً دشوار است."

مشکل جمعیت این است که آنها سریع عمل می کنند - یا به نفع و یا مخالفت. گوستاو لو بن می نویسد: "در كتاب خود ، جمعیت ، چرخش در جهت ثابت ایده ها و احساسات افرادی كه چنین جمعیتی را تشکیل می دهند و ناپدید شدن شخصیت آنها است."

استدلال لو بن این است که برای جمع شدن یک گروه ، شرکت کنندگان باید شخصیت های خود را به نفع اجماع ساخته شده برای آنها تسلیم کنند. امروز ، رسانه های اجتماعی در ایجاد چنین پویایی جایگزین رهبر فرقه شده اند.

وی گفت: "ما امروز می دانیم که با فرآیندهای مختلف ، فرد ممکن است در چنین شرایطی قرار گیرد که با از دست دادن شخصیت آگاهانه خود ، از تمام پیشنهادات اپراتور که او را از آن محروم کرده است ، پیروی می کند و مرتکب تضاد کامل با شخصیت خود می شود. و عادات. "، لو بن توضیح می دهد.

این امر در مباحث سیاسی آشکار می شود که هر دو طرف در حالی که هرگونه دیدگاه مخالف را می گیرند ، از کاندیدای مورد علاقه خود امتیاز می دهند. به جای استدلال های منطقی ، همه چیز احساساتی می شود.

یک الگوی مشابه با سهام Meme در حال ظهور است. بزرگسالان جوان که متوجه قدرت خرید گروه خود می شوند ، صرفاً برای آسیب رساندن به وجوه دارای موقعیت های کوتاه ، در سهام سرمایه گذاری می کنند. این تاکتیک که به عنوان "کوتاه مدت" شناخته می شود ، توسط خود بودجه به عنوان ابزاری برای بیرون کشیدن این رقابت پیشگام شد.

هنگامی که جمعیت شکل می گیرند ، به عنوان پیوندهای تشویقی و شفافیت می توانند تغییر کنند. سرانجام ، جمعیت بر اساس عوامل خارج از علاقه فردی ، تمرکز می کند. به عنوان مثال ، اکثریت در Gamestock تصمیم می گیرند چیز دیگری را جمع کنند و سهام خود را در MASS بفروشند تا آن را تأمین کنند.

نتیجه

درک انگیزه های حرکات در یک بازار شفاف ، روش خوبی برای سرمایه گذاری است. با این حال ، قدرت جمعیت می تواند و علیه آن کار می کند. به عنوان مثال ، زیر سهام Meme ساده است اما تحقق روانشناسی جمعیت سالها مطالعه طول می کشد.

جمعیت را برداشته و سر و صدا از بین می رود. بنابراین ، بهترین توصیه این است که بپرسید ، "آیا من این سرمایه گذاری را به تنهایی انجام می دهم؟"اگر چنین است ، پس به احتمال زیاد یک انتخاب عاقلانه است. در غیر این صورت ، به چیز دیگری بروید.< Span> هنگامی که جمعیت شکل می گیرند ، به عنوان اتصال انگیزه و شفافیت می توانند تغییر کنند. سرانجام ، جمعیت بر اساس عوامل خارج از علاقه فردی ، تمرکز می کند. به عنوان مثال ، اکثریت در Gamestock تصمیم می گیرند چیز دیگری را جمع کنند و سهام خود را در MASS بفروشند تا آن را تأمین کنند.