دیروز چه اتفاقی در بورس سهام افتاد؟

تیم مشاوران ما شما را از طریق سناریوهای مختلف بازنشستگی راهنمایی می کنند ، اهداف خود را تعیین می کنند و قبل از تهیه یک برنامه بازنشستگی که مطابق با آینده ای است که تصور می کنید ، برای عدم قطعیت زندگی برنامه ریزی می کنید.

موضوعات را کاوش کنید

این مقاله در ابتدا در اکتبر سال 2018 و به دنبال یک روز بد در بازار سهام منتشر شد. اکنون ما آن را بطور منظم به روز می کنیم تا به روز بمانیم ، اما می توانید اطلاعات تاریخی را در زیر بیابید.

سلب مسئولیت: ما معتقدیم که تماشای غرق شدن روزانه بورس اوراق بهادار بیشتر از کمک به شما دیوانه می شود. در طولانی مدت ، بازار سهام یک ماشین پول سازی باورنکردنی است ، اما از یک روز به روز دیگر آشکار نیست. اگر می خواهید در مورد استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت خود با یک مشاور مالی صحبت کنید ، خطی را برای ما رها کنید.

اتفاقی که در بورس سهام افتاد - مارس 2023

در اوایل ماه مارس ، شروع نسبتاً آرام سال با پچ پچ مختل شد که بانک سیلیکون ولی ، بانک برای استارتاپ های دره سیلیکون ، دچار مشکل شد. روز چهارشنبه ، 8 مارس ، این بانک اعلام کرد که نیاز به افزایش ترازنامه خود و جمع آوری 2 میلیارد دلار سرمایه دارد. این اعلامیه سرمایه گذاران سرمایه گذاری با پروفایل بالا را که شروع به ترغیب شرکت های نمونه کارها خود برای برداشت پول از SVB کردند ، نادیده گرفت.

روز بعد ، سهام SVB 60 ٪ کاهش یافت زیرا وحشت در رسانه های اجتماعی و در متون گروهی در بین جامعه سرمایه گذاری گره خورده تنگ شد.

سپس ، ناگهان ، در روز جمعه ، 10 مارس ، بانک شکست خورد و FDIC به دست گرفت.

در آن زمان ، سردرگمی و شوک گسترده وجود داشت زیرا احساس غیرقابل تصور می کرد که شانزدهمین بانک بزرگ در ایالات متحده می تواند شکست بخورد. مردم و شرکت هایی که پول نقد خود را در SVB واریز کرده اند ، هیچ راهی برای دانستن اینکه آیا دوباره آن پول را می بینند یا چه موقع می دانند. ترس از آلودگی به سایر بانک ها گسترده بود - عناوین عدم موفقیت بانکی باعث می شود که مردم سال 2008 را دوباره تصور کنند. نوسانات در بیشتر ماه افزایش یافته و در بیشتر ماه بالا رفته است.

با کمال تعجب ، در حالی که بورس اوراق بهادار کار می کرد ، اما هرگز برای مدت زمان طولانی زمین را از دست نداد. در ذهن خم شدن خبرهای بد-به معنای جدید و خوب ، انتظارات برای محوری فدرال از افزایش نرخ بهره تا کاهش باعث شده است که سهام با کلاه های بزرگ و سهام رشد پیشروی کند. کاهش نرخ یک چیز نسبتاً خوب برای شرکت های رشد است زیرا نرخ پایین تر دسترسی به سرمایه را آسان تر می کند و ریاضی در نسبت های ارزیابی گران قیمت بهتر کار می کند.

علیرغم پیش بینی های خود فدرال رزرو مبنی بر کاهش نرخ ها قبل از پایان سال ، به نظر می رسید که بازار این موضع را می گیرد که فدرال رزرو فقط نرخ بهره را افزایش می دهد تا اینکه چیزی را بشکند و SVB چیزی بود که فدرال فدرال شکست. با وجود تورم بیشتر تحت کنترل ، اثرات تأخیر از افزایش های گذشته هنوز در اقتصاد و احتمال داشتن استانداردهای محدود کننده وام از بانک ها وجود دارد ، فکر می شود که فدرال رزرو برای جلوگیری از آسیب زیاد به اقتصاد ، نیاز به کاهش نرخ دارد.

در هرج و مرج ، پرواز به ایمنی نیز انجام شد. در حالی که S& P 500 با 3. 7 ٪ افزایش یافت ، بالاترین سهام بتا - یعنی سهام حساس ترین بازده بازار - در S& P 500 با 1. 1 ٪ در هر بتا ETF SPHB بالا رفت. کلاه های کوچک حتی با 4. 8 ٪ بیشتر کاهش یافته است. هنگامی که عدم اطمینان ، چنین سرمایه گذاری های "خطر" تمایل به مبارزه دارند.

در حالی که برای سیگنال همه چیز خیلی زود است ، وضوح بیشتری در بحران بانکی منطقه ای وجود دارد. بانکهایی که بیشتر از همه در پریشانی بودند یا شرط های بدی را در Crypto (امضا و سیلورگیت) ایجاد کردند ، قبلاً مشکل داشتند (اعتبار سوئیس) ، یا منحصر به فرد مستعد اجرای بانکی (SVB) بودند. پاسخ FDIC/فدرال/خزانه داری و عدم وجود شواهد در مورد مسائل گسترده بانکی ، بیشترین نگرانی را در مورد آلودگی در معرض خطر قرار می دهد. به نظر می رسد بازار سهام اکنون در یک مکان سالم تر از آن چیزی است که در تاریخ 10 مارس از آن ترسیده بود.

اتفاقی که در بورس سهام افتاد - فوریه 2023

این بخش از وب سایت ما پستی در حال اجرا است که ماهانه به روز می کنیم. این چیزی است که یک کنه (نه ، نه برنامه) از رویدادهای فعلی که در بازار سهام تأثیر دارد. در ماه نوامبر ، موارد زیر را نوشتیم:

• تورم

• تورم

• تورم

و تا کنون ، این مشاهده به نظر می رسد مهم است.

سهام در ماه ژانویه به عنوان شاخص کلیدی تورم ، CPI ، زیر انتظارات قرار گرفت. نقل قول هایی در نشریات مانند CNBC خوش بین در مورد چشم انداز تورم وجود داشت:

• "تورم روی پاشنه های پشت آن است."
• "من فکر نمی کنم مردم سال آینده در مورد تورم صحبت کنند."
• "این احساس می شود ، در سراسر هیئت مدیره ، تورم خیلی سریع در اینجا خنک می شود."

و مطمئناً ، داده های تورم پایین تر از حد انتظار با داستان در نیمه دوم سال که تلاش های فدرال رزرو برای مبارزه با تورم کار می کند ، مطابقت دارد. به طور کلی انتظار می رفت که فقط یک یا دو پیاده روی با نرخ اندک باقی بمانند قبل از اینکه فدرال رزرو حداقل فعلاً مکث کند.

یک ماه سریع به جلو بروید و بر اساس عناوین ، حدس می زنید که تورم به اندازه گذشته بد است. داده های ژانویه نشان داد که تورم پایدار تر از حد انتظار است ، به ویژه تورم اصلی. عناوین به "هشدار دهنده قدرت ماندگار" ، "جزئیات نگران کننده" و "سرسختی" اشاره کردند.

بازار سهام برای ماه سقوط کرد ، بازده اوراق قرضه افزایش یافت و ناگهان انتظارات برای مسیر آینده نرخ نرخ نرخ فدرال فدرال تغییر یافت.

بنابراین ، از شرایط اقتصادی چه باید بسازیم؟صحبت کردن در تلویزیون و نشریات پیش بینی های وحشیانه ای بین یک فرود نرم یا سخت ، رکود اقتصادی یا خیر. آیا منحنی عملکرد معکوس رکود اقتصادی است؟آیا این نشان می دهد که انتظارات تورم بلند مدت پایین تر است؟چرا نرخ بیکاری اینقدر پایین است؟

داده ها گیج کننده است و نبرد فدرال رزرو با تورم نامشخص است. پاسخ صادقانه این است که هیچ کس نمی داند که آیا اقتصاد ایالات متحده وارد رکود اقتصادی خواهد شد یا خیر ، هنگامی که تورم به هدف فدرال رزرو بازگردد ، یا اینکه چگونه بازارهای مالی با این همه واکنش نشان می دهند. و به عنوان سرمایه گذاران ، همه خارج از کنترل ما است.

سهام هنوز هم برای سال به رنگ سبز است ، بهبود استقبال نسبت به سال گذشته ، و پوشش نقره ای از نرخ بهره بالاتر درآمد بالاتری از سرمایه گذاری های با درآمد ثابت در آینده است. علاوه بر این ، نوسانات اخیر بورس سهام حاکی از بازده مورد انتظار بالاتر از سهام است.

سهام ایالات متحده ، در ماه ژانویه ، در ماه فوریه مبهوت شد ، زیرا نگرانی های تورم دوباره به شعله ور می شوند. S& P 500 با 2. 6 ٪ به 3970 کاهش یافت ، نرخ https://t. co/jhpniwvvvv20L با 0. 40 ٪ افزایش به 3. 92 ٪ و ERP نزدیک به سطح ماه گذشته در 5. 58 ٪ ماند. https://t. co/wy8wgu8ona pic. twitter. com/ozfawph8yo

- Aswath Damodaran (Aswathdamodaran) 1 مارس 2023

اگر در حال حاضر ترکیبی از کلاس های دارایی را با دقت انتخاب کرده اید و به برنامه مالی خود اطمینان دارید ، واقعاً کارهای زیادی وجود ندارد. اگر نگران این هستید که ممکن است برخی از اشتباهات را در نمونه کارها خود انجام دهید ، امروز به یک تحلیل نمونه کارها سفارشی از یک مشاور ثروت برنی دریافت کنید.

اتفاقی که در بورس سهام افتاد - ژانویه 2023

سرمایه گذاران در همه جا خوشحال بودند که صفحه را در سال 2022 بچرخانند و بازارهای مالی در ژانویه ناامید نشدند. با گذشت سالی که S& P 500 18. 2 ٪ به پایان رسید و بازار اوراق بهادار کل 13. 0 ٪ به پایان رسید ، سهام 6 ٪ پیشرفت کرد و اوراق قرضه 3 ٪. اگر محتاطانه و خوش بینی باشد ، افزایش می یابد که این تظاهرات دارای پاها است زیرا تورم در حال کاهش است و انتظار می رود بانک فدرال به زودی سیاست خود را برای افزایش نرخ بهره متوقف کند.

یکی از پوشش های نقره ای از فروش عمده بازار این است که آنها تمایل به ایجاد فرصتی برای شناسایی و استفاده از سهام که بیش از حد بودند و پتانسیل بازگشت به عقب را دارند ، ایجاد می کنند. به نظر می رسد که انواع سهام که در طی بازپرداخت بازار سهام به خوبی انجام می دهند ، قابل پیش بینی هستند و می توان مدل سازی کرد. در آنچه می توان به عنوان رأی اعتماد به نفس برای سهام تلقی شد ، استراتژی های سهام عدالت ایالات متحده برنی به آنچه که ما می نامیم الگوی انتخاب سهام "نمره بازیابی" است.

در حالی که جهت بازارها در سال 2023 در مقابل 2022 تغییر کرده است ، برخی از روندها یکسان هستند. شرکت های ارزشمند به طور قابل توجهی بهتر از شرکت های رشد در طول بازار خرس بودند و این حرکت ارزش ارزش با سهام ارزش را در ماه ژانویه 3. 5 درصد از سهام ارزش رشد می کند. این نباید تعجب آور باشد زیرا ما در یک مرحله بازار طرفدار ارزش داریم. همانطور که در سه ماهه چهارم ما در وبینار بررسی قرار گرفتیم ، دلایل مختلفی وجود دارد که باور می کنیم حرکت ارزش ارزش ادامه خواهد یافت:

1. مرحله ارزش معمولی در سالها و نه ماه ها اندازه گیری می شود.
2. حرکت به خودی خود عمل می کند. یک قانون ساده اما مؤثر از این است که انتظار داشته باشیم که هر مرحله از بازار ما ادامه دهیم.
3. ارزیابی های نسبی از نظر تاریخی به سال 2022 کشیده شده و ارزش حتی پس از عملکرد نسبی قوی آن ، نسبت به رشد ارزان به نظر می رسد.

ما همچنان پرتفوی خود را به سمت ارزش کج می کنیم.

نکته نهایی که ممکن است برای برخی تعجب آور باشد این است که سهام بین المللی نشانه های زندگی را نشان می دهد. به عنوان سرمایه گذاران مستقر در ایالات متحده ، همه ما مستعد "تعصب خانه" هستیم. یعنی ما راحت تر سرمایه گذاری در سهام ایالات متحده داریم زیرا در اینجا زندگی می کنیم. این تعصب در خانه حتی با توجه به سهام ایالات متحده از سهام جهانی به طور قابل ملاحظه ای در طی یک دهه گذشته بسیار برجسته تر است.

اما یک نمونه کارها متنوع باید در سطح جهان سرمایه گذاری شود و یک نمونه کارها جهانی اخیراً از یک کشور داخلی ایالات متحده بهتر است. در سه ماهه گذشته ، سهام بین المللی بیش از دو برابر عملکرد سهام ایالات متحده را دو برابر کرد و در ژانویه ، شرکت های خارج از کشور دارای یک نقطه نقطه دو درصد بودند. اگر از سهام بین المللی در نمونه کارها خود چشم پوشی کرده اید ، می توانید بخشیده شوید ، اما ممکن است زمان تجدید نظر باشد.

در اینجا آخرین "کجا برای سرمایه گذاری 10K $" w/شما واقعاً برخی از ETF ها را برای بازی کردن آن ارائه می دهد. این اولین بار است که همه کارشناسان همین کار را توصیه می کنند. همه آنها گفتند بین المللی است. داستان از طریق wealthwatch https: // t. co/ghquenqwcj از طریق wealth

- اریک بالچوناس (Ericbalchunas) 1 فوریه 2023

همانطور که به ماه دوم سال جدید حرکت می کنیم ، اکنون زمان بسیار خوبی برای پیگیری عملکرد نمونه کارها شما است. آیا این انتظارات شما را انجام می دهد؟آیا در طول سال گذشته هیچ شگفتی وجود داشته است؟ما در حال ارائه یک تجزیه و تحلیل نمونه کارها شخصی برای شناسایی زمینه های فرصت یا پیشرفت با سبد سرمایه گذاری خود هستیم. امروز برای تنظیم این تجزیه و تحلیل تعارف به این موضوع دسترسی پیدا کنید.

اتفاقی که در بورس سهام افتاد - دسامبر 2022

سانتا ممکن است زودتر برای بازار سهام آمده باشد زیرا به اصطلاح "رالی سانتا" که هرگز در ماه دسامبر تحقق نیافته است. S& P 500 در ماه 6. 1 ٪ سقوط کرد ، اگرچه این کاهش برای جبران آنچه که معلوم شد قوی ترین سه ماهه سال است ، کافی نبود. در حقیقت ، این تنها سه ماهه مثبت 2022 با سود 7. 0 ٪ بود.

دلیل اصلی کاهش دسامبر ، اظهارات جروم پاول ، رئیس فدرال رزرو ، تقویت این مبنی بر اینکه فدرال رزرو همچنان متعهد به مبارزه با تورم است. تعداد فزاینده ای از صداها در وال استریت ، مانند پروفسور جرمی سیگل ، خواستار فدرال فدرال برای مکث افزایش نرخ های افزایش یافته است ، و استدلال می کند که اقدامات فدرال رزرو قبلاً برای مقابله با تورم کافی بوده است و فدرال رزرو خطر را بیش از حد دور می کند و به اقتصاد آسیب می رساند و به اقتصاد آسیب می رساند. بشرقیمت سهام در حال پیشبرد این ایده بود که فدرال رزرو ممکن است زودتر از آنچه انتظار می رفت محوری باشد اما پاول هیچ نشانه ای از اینكه آنها در كوتاه مدت محكم خواهند شد ، نشان نداد.

در حالی که سهام در هیئت مدیره سقوط می کرد ، چشم انداز نرخ بهره بالاتر در شرکت های رشد به شدت بیشتر از شرکت های با ارزش بود.

این روندی بوده است که ما در تمام سال به عنوان سهام ارزش در سال 2022 بهتر از سهام رشد هستند. پیشانی های رشد چند وجهی هستند. انتظارات برای شرکتهای رشد پس از سهام همه گیر و همه گیر عزیز ، مانند زوم و گلوله ، بسیار بلند شد. از دیدگاه فنی ، خرید سهم سهام یک ادعا در مورد ارزش فعلی جریان درآمد آینده است. ریاضی که درآمد آینده را به امروز تخفیف می دهد ، به شدت تحت تأثیر نرخ تخفیف است. نرخ بهره پایین می تواند از ارزش گذاری های بالا پشتیبانی کند اما افزایش سریع نرخ امسال مستلزم تجدید نظر در این شرکت های با قیمت عزیز است.

علاوه بر این ، شرکت های رشد وارد سال از نظر تاریخی نسبت به شرکت های ارزشمند و حتی با حرکت شدید به سمت ارزش ، آنها گران هستند. در حالی که ارزیابی ها یک مکانیسم زمان بندی عالی نیستند ، در نهایت ، رگرسیون به میانگین یک نیروی قدرتمند است. هنگامی که شما زمینه را در مورد این ارزیابی های نسبی با روند موجود در بازار به نفع شرکت های ارزشمند می گذارید ، ما معتقدیم که هنوز زمان استفاده از مرحله ارزش فعلی وجود دارد و در حال کج شدن اوراق بهادار ما به سمت ارزش است.

سال سختی در بازارهای مالی بوده است ، زیرا به نظر می رسد همه چیز از سهام تا اوراق بهادار کاهش یافته است. آنچه سال را سخت تر می کند این است که انواع سرمایه گذاری هایی که طی دو سال گذشته بهترین کار را انجام داده بودند ، تمایل به انجام ضعیف ترین در این بازار خرس داشتند. ما برای ارزیابی نمونه کارها سرمایه گذاری شما و کمک به شما در پیشبرد خطرات و فرصت ها ، یک تجزیه و تحلیل نمونه کارها شخصی را ارائه می دهیم. امروز برای تنظیم این تجزیه و تحلیل تعارف با ما تماس بگیرید.

اتفاقی که در بورس سهام افتاد - نوامبر 2022

ما اغلب دوست داریم بگوییم دو یا سه چیز در هر زمان معینی از بازار سهام نگران است ، اما در حال حاضر به نظر می رسد که این موارد به ترتیب:

1. تورم
2. تورم
3. تورم

به نظر می رسد هر چیز دیگری حواس پرتی است.

اگر به تابستان به یاد بیاورید ، بورس سهام با راسل 3000 با ضرر 24 ٪ برای سال ژوئن ، پس از آنکه مشخص شد تصویر تورم بدتر می شود ، پایین می آورد. سپس ، از ابتدای ماه ژوئیه تا اواسط اوت ، راسل 3000 در پشت گزارش تورم بهتر از حد انتظار نشان می دهد که تورم خنک کننده است.

این گزارش تورم به نظر می رسد طلای احمق است ، با این حال ، زیرا خوانش های بعدی تورم نشان می دهد که فشارهای تورمی در حال کاهش نیست و بازار آن را از بین می برد. نکته اصلی داده هایی است که به نظر می رسد بیشترین حرکت در بازار داده های تورم است.

تاکنون در این سه ماه ، گزارش های تورم دوباره مثبت بوده و بازار در نتیجه با دو رقم در حال تجمع است. در حقیقت ، ما در یک چرخه عجیب و غریب قرار داریم که خبرهای خوب می تواند خبرهای بدی باشد ، همانطور که در گزارش مشاغل نوامبر برجسته شده است که نشان دهنده یک بازار کار قوی و انعطاف پذیر است که با افت بازار سهام روبرو شد. نگرانی این بود که فشارهای دستمزد فشارهای تورمی را تحریک می کند ، تورم را بالا نگه می دارد و باعث می شود که فدرال رزرو همچنان به افزایش نرخ بهره ادامه دهد.

جایی که تورم از اینجا می رود ، یک راز است که فقط به موقع کشف می شود. آیا در واقع تصویر تورم در حال بهبود است یا اینکه ما به دلیل جعلی یک تابستان دیگر هستیم؟

اما این بار شواهدی وجود دارد ، تورم در حال بهبود است. جرمی سیگل ، استاد دانشکده تجارت وارتون ، این نکته را مطرح کرده است که شاخص های تورم آینده نگر تورم را نشان می دهد و خواستار فدرال رزرو شده است تا سرعت خود را کاهش دهد یا متوقف کند. وی خاطرنشان می کند که جدیدترین گزارش مشاغل "هیچ جا نزدیک به اندازه گرم ... به عنوان اولین چاپ تیتر" نبود و حتی پیش بینی می کند که کاهش نرخ ممکن است خیلی زودتر از آنچه پیش بینی می کند اتفاق بیفتد.

درست است که منحنی عملکرد ، تفاوت بین نرخ بهره بلند مدت و کوتاه مدت ، به نقطه وارونگی سوق داده شده است. در مواقع عادی ، سرمایه گذاران نیاز به بازده بیشتری برای اوراق طولانی مدت دارند که نشان دهنده خطر بیشتر سرمایه گذاری پول خود در یک بازه زمانی طولانی تر است. اما گاهی اوقات ، مانند امروز ، رابطه تغییر می کند ، و این دیدگاه بازار اوراق قرضه را نشان می دهد که نرخ های طولانی مدت از نرخ امروز پایین تر خواهد بود. برخی از سرمایه گذاران به عنوان نشانه ای که اقتصاد به سمت رکود اقتصادی می رود ، به منحنی بازده معکوس اشاره می کنند و دلیل خوبی برای تفسیر وارونگی منحنی عملکرد از این طریق دارند. از سال 1950 ، یک منحنی عملکرد معکوس ، رکود اقتصادی ایالات متحده را فقط با یک سیگنال کاذب پیش بینی کرده است.

اما تعبیر احتمالی دیگری وجود دارد. تورمی که امروزه می بینیم می تواند ناشی از تحریفات مربوط به بیماری همه گیر باشد که در حال مرتب سازی خود هستند و ممکن است فدرال رزرو بتواند بدون ایجاد اختلال بیش از حد در بازار کار ، تورم را مجدداً تقویت کند. بازار اوراق قرضه در حال کاهش قیمت در کاهش نرخ بهره در آینده است - سؤال این است که کاهش این امر به این دلیل است که اقتصاد وارد یک رکود اقتصادی شده است یا به این دلیل که فدرال رزرو با موفقیت تورم جنگید؟

اتفاقی که در بورس سهام افتاد - اکتبر 2022

اکتبر شاهد گزاف گویی شدیدی در بازارهای سهام عدالت بود ، اگرچه بازده آنها یکنواخت نبود. همانطور که در تمام سال اتفاق افتاده است ، سهام ارزش شاهد بازده بازده سهام رشد بود. این مقدار از عملکرد به دلایل مختلف پایدار است.

1. ارزش به سال از لحاظ تاریخی نسبت به رشد کم ارزش شد
2. حرکت ارزش ارزش به خوبی تثبیت شده است
3. شرکت های رشد نسبت به افزایش سرعت حساس تر هستند

شاخص های به عقب به دنبال تورم همچنان بالا رفته و سیاست های پولی تأثیر تأخیر در اقتصاد دارد ، اما معامله گران اکنون قبل از برخورد فدرال رزرو ، انتظار دارند فقط سه افزایش نرخ دیگر داشته باشند. به نظر می رسد عدم اطمینان و اضطراب با کم شدن نوسانات کاهش یافته است و پیش آگهی کنندگان بازار سهام نسبت به جهت بازار خوش بین هستند.

و ممکن است دلایل اساسی برای خوش بین بودن سهام نیز وجود داشته باشد. با وجود فشار فدرال رزرو ، درآمد در سطح کل ، که توسط انرژی ، مواد و املاک و مستغلات پشتیبانی می شود ، قوی است. حاشیه عملیاتی S& P 500 در سه ماهه سوم با 11. 9 ٪ به خوبی برگزار شد. این تصویر درآمدی قوی در مواجهه با یک سال گسترده تا به امروز ، کاهش بازار سهام به این معنی است که چند برابر قیمت کاهش یافته است و باعث می شود سهام در دراز مدت جذاب تر شود. PE پیش رو S& P 500 از 16. 7 به طور متوسط 25 ساله است و پیش بینی می شود درآمد در سال های 2023 و 2024 به رشد خود ادامه دهد.

اگر سهام همچنان به راهپیمایی بالاتر برود ، منطقی خواهد بود که یک قدم از نمونه کارها خود بردارید و ارزیابی کنید که تجربه شما در این بازار خرس چگونه بوده است. تجربه ما در سال جاری بسیار معمولی برای بازار خرس نسبت به سال 2020 است که در چگونگی سقوط و بازیابی بازار غیرمعمول بود. بعضی اوقات بدترین قسمت از بازار خرس ، میزان افت قیمت ها نیست بلکه مدت زمانی است که بازار در حال کاهش است. اکنون زمان بسیار خوبی برای فکر کردن در مورد نحوه عملکرد نمونه کارها و نحوه برخورد شما با آن شخصاً است.

یکی از بزرگترین موضوعاتی که ما شاهد هستیم صنعت گسترده و در گفتگو با مشتریان آینده نگر است ، اوراق بهادار سنتی آنها همانطور که وعده داده شده عمل نمی کنند. بسیاری از سرمایه گذاران از مشاوره انگشت شست استفاده می کنند تا به سادگی 60 ٪ از سبد سهام خود را در سهام و 40 ٪ در اوراق قرضه سرمایه گذاری کنند زیرا این یک مشخصات ریسک متوسط است ، با این که ریسک سهام با ایمنی فرضی اوراق جبران می شود. در طول یک دهه گذشته ، این توصیه خوب کار کرد ، اما این ترکیب دارایی در سال 2022 به طرز وحشتناکی عمل کرده است.

اگر خود را از عملکرد نمونه کارها در سال جاری ناامید کردید ، برای تجزیه و تحلیل نمونه کارها شخصی به یک مشاور برنی دسترسی پیدا کنید.

اتفاقی که در بورس سهام افتاد - سپتامبر 2022

از زمان آخرین به روزرسانی ما ، سال 2022 با یادآوری سرمایه گذاران از آنچه سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار می تواند احساس کند ، با ادامه فروش که سال آغاز شده و از کاهش برخی از سرمایه گذاری های مورد علاقه تر از سال 2021 مانند Ark Innovation ETF است. این روندها می تواند سؤالاتی را برای سرمایه گذاران مانند: این فروش برای نمونه کارها من به چه معنی دارد؟این رکود چگونه بر توانایی من در رسیدن به اهداف مالی من تأثیر خواهد گذاشت؟آیا اکنون پول کافی برای بازنشستگی در برنامه دارم؟احساس این عدم اطمینان فقط طبیعی است و ناشی از تعصبات رفتاری ما و بازی رسانه های مالی بر روی آنها است ، اغلب می تواند منجر به تصمیمات مالی ضعیف شود. با این حال ، ترسیم پشتیبانی از داده ها و تغییر در ذهنیت می تواند سرمایه گذاران را از طریق دوره های ناخوشایند بازار مانند سال جاری راهنمایی کند و به آنها در ادامه دوره کمک کند.

سرمایه گذاری در طول فروش سخت است. کاهش هر روز از بورس اوراق بهادار باعث ایجاد یک دوره جدید عصبی ناشی از تعصبات رفتاری سرمایه گذاران می شود. بیزاری از دست دادن ، یا تعصب شناختی که باعث می شود دو برابر درد از ضرر و زیان از دستاوردهای خود احساس کنند ، باعث می شود که آنها بیشتر از آنچه در بازار اتفاق می افتد ، نسبت به آنچه در غیر این صورت در زمان های خوب اتفاق می افتد ، تنظیم کنند. علاوه بر این ، رسانه های مالی ، با ایجاد کلیک و بازی بر روی تعصب منفی آنها ، یا پاسخ عاطفی تقویت شده آنها به وقایع منفی در مقایسه با پاسخ عاطفی آنها به وقایع مثبت مشابه ، آنها را با عناوین توصیف شده سهام به دلیل یک عامل یا عامل دیگر ، بمباران می کند. این امر باعث می شود تا سرمایه گذاران به احتمال زیاد بیشتر از آنچه که باید انجام دهند ، اوراق بهادار خود را بررسی کنند و محیطی را ایجاد می کنند که در آن احساس می کنند با ایجاد تغییرات عمده فروشی در معرض سهام خود در برابر سهام یا رفتن به پول نقد ، مجبور به عمل می شوند ، که هر دو می توانند تأثیرات منفی بر بازده و توانایی نمونه کارها خود داشته باشندبرای رسیدن به اهداف مالی آنها

بنابراین سرمایه گذاران در مواقعی مانند این چه کاری باید انجام دهند؟تکیه بر داده ها برای راهنمایی تصمیمات مالی می تواند ابزاری مؤثر برای مدیریت عدم قطعیت هایی باشد که با سرمایه گذاری در یک فروش وجود دارد. در حالی که اغلب در این دوره ها می تواند احساس کند که سهام برای همیشه در یک سقوط آزاد خواهد بود و سرمایه گذاران محکوم به رنج در بازار خرس برای آینده ای قابل پیش بینی هستند ، اما این به طور معمول دور از حقیقت است. فروش بازار سهام ، اگرچه یک ویژگی منظم و سالم بازار سهام است ، اما سرمایه گذاران معمولی در محیط بازار مشمول نیستند. بازگشت به سال 1928 یک بازارهای معادل 22 گاو نر و خرس وجود داشته است و مهمتر از همه ، بازارهای گاو نر طولانی تر شده اند که میانگین بازار گاو نر 1،209 روز در مقایسه با میانگین بازار خرس 356 روز به طول می انجامد. این بدان معنی است که یک سرمایه گذار 3. 4 برابر بیشتر از یک بازار خرس در بازار گاو نر سرمایه گذاری می کند و در 7. 7 از هر 10 سال از طول عمر سرمایه گذاری خود در یک بازار گاو نر سرمایه گذاری می کند. یک برنده روشن به نفع اوقات خوب.

تعداد و طول بازار گاو نر و خرس یک چیز است ، اما در مورد بازده چیست؟در اینجا دوباره داده ها دلیلی برای شادی به ما می دهد. نه تنها میانگین بازار گاو نر طولانی تر از میانگین بازار خرس است ، بلکه بازده آن نیز بسیار مثبت تر از میانگین بازده بازار خرس منفی است ، با متوسط بازده بازار گاو نر 133. 1 ٪ در مقایسه با میانگین بازده بازار خر س-36. 6٪.

در ضریب 3. 6 به 1 ، بازده مثبت بازارهای گاو بیش از جبران سرمایه گذاران برای درد اضافی ناشی از تلفات آنها که باید در بازارهای خرس تحمل کنند ، جبران می کنند. این بازده اضافی همراه با طول نسبتاً طولانی تر بازارهای گاو نر در مقایسه با بازارهای خرس ، تصویر واقعی و بسیار مثبت تری از تجربه سرمایه گذاری در بورس سهام با گذشت زمان را نقاشی می کند.

داده ها به سرمایه گذاران نشان می دهد که در گذشته چه اتفاقی افتاده است و می تواند آنها را از آنچه به طور بالقوه اتفاق می افتد آگاه کند، با این حال آنها هنوز می توانند در این فکر باشند که به طور خاص در طول فروش فعلی چه انتظاری از آینده دارند. جست وجوی پاسخ از رسانه های مالی یا پیش بینی های اقتصادی اغلب یک استراتژی بازنده است، اما کاری که سرمایه گذاران می توانند انجام دهند این است که پس از هر بازار نزولی از سال 1928، سهام در مقطعی دوباره به بالاترین حد خود رسیده است و بر اساس این واقعیت، می توانندطرز فکری را اتخاذ کنید که بازده های مثبتی را در نظر بگیرید که باید در هر سطح پایین بازار اتفاق بیفتد تا بازار به اوج های جدید بازگردد. با مشاهده کاهش از طریق این دریچه، هر مقدار اضافی کاهش این فرصت را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا بازده مثبت بیشتری را که برای بازگشت به اوج های جدید لازم است، یا مفهومی که معمولاً به عنوان «زمان خوبی برای خرید» توصیف می شود، بدست آورند.

اتخاذ این طرز فکر خریدار به دلیل عواملی که قبلاً اذعان کرده ایم می تواند چالش برانگیز باشد، اما خوشبختانه تغییر شکل مثبت می تواند کمک کند. نکته کلیدی در اینجا این است که از خود بپرسید فکر می کنید چقدر طول می کشد تا بازار بهبود یابد و بر اساس پاسخ شما به این سوال، به بازده مورد نیاز برای رسیدن به اوج های جدید در آن افق زمانی بازگردید. با استفاده از میانگین کاهش نزولی بازار 36. 6- درصد و سناریوی حتی بدتر از کاهش 50 درصدی، بازده سالانه مورد نیاز برای بازیابی از یک بازار نزولی می تواند به ویژه جذاب باشد و حتی زمانی که بهبودی در طول پنج سال طول بکشد، تقریبا می تواند باشد. بدتر از متوسط بازده بلند مدت 10 درصدی بازار سهام نیست.

این طرح مجدد سوال برای تمرکز بر آنچه که باید در آینده اتفاق بیفتد، می تواند به سرمایه گذاران اعتماد به نفس بدهد تا به استراتژی سرمایه گذاری خود پایبند باشند.

تمام داده ها و چارچوب های ذهنی در نظر گرفته شده، سرمایه گذاری در طول دوره های فروش سخت است و استراتژی یکسانی برای مقابله با این دوره ها وجود ندارد. درک زیان گریزی در پشت احساسات منفی آنها، شناخت بازی رسانه های مالی با سوگیری منفی آنها، و تکیه بر داده ها و بازنگری مثبت، از جمله رویکردهای دیگر (1) (2)، می تواند ابزار موثری برای کمک به سرمایه گذاران برای مدیریت مشکلات سرمایه گذاری باشد. در طول فروشو گاهی اوقات، چیزی به سادگی صحبت کردن با مشاور خود می تواند راه حل مناسبی باشد. اگر عصبی هستید، با ما تماس بگیرید. ما اینجا هستیم تا گوش کنیم و به شما کمک کنیم تا در تمام محیط های بازار، چه خوب و چه بد، به شما کمک کنیم.

چه اتفاقی در بورس سهام 10/2018 افتاد؟

سهام فروخته می شود.

این یک ویژگی اجتناب ناپذیر و حتی سالم بازار سهام است. دیروز ، Nasdaq که قبلاً با پرواز بالا بود ، بازار را پایین تر کرد و 4 ٪ سقوط کرد. دلایل اصلی داده شده برای حرکت دیروز شامل ضعف جهانی بورس سهام ، به ویژه در چین بود و از افزایش نرخ بهره ترس دارد.

در هر صورت ، روزهایی مانند دیروز اهمیت تنوع را تأکید می کند. در حالی که سهام فناوری اطلاعات بیشترین سود را در سال جاری به خود اختصاص می دهد ، آنها بیشتر از بخش های دفاعی مانند اصلی ترین مصرف کننده فروخته اند. سهام کلاه های کوچک نیز بهتر از کلاه های بزرگ نگه داشته شده است. چرخش در داخل و خارج از انواع خاصی از سهام اتفاق می افتد و به سرعت اتفاق می افتد. این یک یادآوری خوب است که چرا ما حتی اگر یک بخش نسبت به سایرین تلاش می کند ، در همه بخش های اقتصادی سرمایه گذاری می کنیم.

داستان کلان هنوز هم تا حد زیادی مثبت است و در حالی که اقتصاد بورس سهام نیست ، فعالیت اقتصادی قوی محرک بلند مدت درآمدهای شرکت ها و در نتیجه قیمت ها است. در سطح جهان ، 93 ٪ از کشورها اقتصادهای رو به رشد دارند و شرکت های آمریکایی ، با وجود بازده مثبت سال به روز ، اکنون ارزان تر از آنچه در آغاز سال بوده اند ارزان تر هستند زیرا رشد درآمد از رشد قیمت سهام پیشی گرفته است. اصول همچنان قوی است.

پیش از این هفته ، ما از یک دوره از بازارهای آرام لذت می بردیم زیرا در هر جلسه معاملاتی در سه ماهه سوم ، در S& P 500 از 1 ٪ یا بیشتر حرکت نکرد. اگر به یاد بیاورید ، در سال 2017 وضعیت مشابهی وجود داشت. این دوره های طولانی تضاد آرام در برابر افت 3-4 ٪ ناگهانی به شدت. با وجود موانع اعلان هایی که عناوین را برای جلب توجه طراحی می کنند ، حقیقت این است که این نوع حرکت معمولی است. به طور متوسط ، 3. 5 روز مانند آن در سال وجود دارد.

بله ، سهام دیروز فروخته شده و بله ، آنها می توانند به فروش خود ادامه دهند. یا آنها می توانند به تنظیم اوج های تمام وقت ادامه دهند.

ما به جای واکنش و تصمیم گیری های بزرگ سرمایه گذاری بر اساس یک روز (های) بد بد ، ما سرمایه گذاران را ترغیب می کنیم تا در مورد آنچه که یک کاهش 4 ٪ در واقع برای آنها و آینده مالی آنها (اگر اصلاً چیزی باشد) تأمل کنند. آیا رویدادهای در انتظار زندگی وجود دارد که ممکن است شما را ملزم به تعادل نمونه کارها با کلاسهای دارایی اضافی و کمتری کند؟آیا شما در پی رسیدن به اهداف خود صرف نظر از حرکات کوتاه مدت بازار هستید؟

ما در اینجا هستیم و مایلیم مکالمه ای داشته باشیم تا در مورد سوالات و نگرانی های شما صحبت کنیم. در حالی که ما نمی توانیم اوراق بهادار را بر اساس ضایعات کوتاه مدت تنظیم کنیم ، ما تأیید می کنیم که این حرکات می تواند ترسناک باشد و برای گوش دادن در دسترس است.

برای محافظت و ساخت سرمایه گذاری و دارایی خود به یک استراتژی روشن نیاز دارید. ما همیشه می گوییم "یک زندگی بزرگ خود را برنامه ریزی نمی کند."شما به شخصی در کنار او نیاز دارید که بتوانید به آن اعتماد کنید و به شما کمک می کند تا همه چیز را بفهمید.

کمک گرفتن ساده تر از آن چیزی است که فکر می کنید:

1. ما گوش می دهیم.

بیایید مکالمه ای داشته باشیم که سوالات خود را از ما بپرسید و به ما بگویید که می خواهید به چه چیزی دست یابید تا دریابیم که چگونه می توانیم کمک کنیم.

2. شفاف سازی کنید. حتی قبل از مشتری شدن ، ما یک برنامه سفارشی را به شما ارائه می دهیم-نه یک بسته از آسیاب.

3. ما به شما کمک می کنیم تا این کار را انجام دهید. ما را شریک زندگی در نظر بگیرید که مرتباً با شما ارتباط برقرار می کند و اطمینان می دهد که ما هنوز در هدف رسیدن به اهداف خاص شما هستیم.

در یک چرخه بی پایان از زمین که متناسب با نیازهای شما نیست ، احساس گیر کنید. درعوض ، اجازه دهید برنی به شما آرامش بخشد و مراقبت ، صلاحیت و رویکرد سفارشی ما را برای مدیریت ثروت تجربه کند.

خدمات مشاوره ای از طریق شرکت Buey ، یک مشاور سرمایه گذاری که در کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده ثبت شده است ، ارائه می شود. ثبت نام به عنوان مشاور سرمایه گذاری به معنای خاصی از مهارت یا آموزش نیست.