از نظر فنی: خرس ها کنترل می کنند زیرا بازار مقاومت نمی کند

با روال دیروز ، "خرس ها" در حالی که بازار در مقاومت شکست خورد ، کنترل روایت را به دست آورد.

در خبرنامه این آخر هفته گذشته ، ما در مورد بازپرداخت 100-DMA در روز جمعه بحث کردیم. به شوخ طبعی:

"شایان ذکر است که دو سطح پشتیبانی اصلی برای S& P وجود دارد. پایین ترین ماه ژوئیه (خط قرمز رنگ) و 200-DMA. بنابراین ، هرگونه کاهش معنی دار در ماه اکتبر به احتمال زیاد یک فرصت خرید عالی خواهد بود به خصوص وقتی MACDخرید سیگنال تحریک می شود.

این تظاهرات بالاتر از 100-DMA در روز جمعه قوی بود و آزمایش مجدد 50-DMA را تنظیم می کند. اگر بازار بتواند از این سد عبور کند ، ما سیگنال خرید فصلی MACD را ایجاد می کنیم که نشان می دهد بازار گاو نر در حال حاضر دست نخورده باقی مانده است."

نمودار از نزدیک دوشنبه به روز شد.

عدم نگه داشتن 100-DMA نگران کننده است. با ادامه "خرس ها" به کنترل بازار ، خطرات در حال افزایش است. با توجه به اینکه بازار به خوبی به انحراف 2 استاندارد زیر 50-DMA سوق می یابد ، انتظار داریم یک راهپیمایی ضد روند باشد.

با این حال ، در حال حاضر ، این تظاهرات به احتمال زیاد باید به جای تلاش برای "خرید شیب" ، به "فروش" بپردازند.

پیشانی های بی شماری به چشم انداز صعودی

این فروش در ماه سپتامبر شاخص های کوتاه مدت ما را به قلمرو Oversold برد. این امر حاکی از آن است که فشار فروش نزدیک به مدت نزدیک خسته می شود.

در حالی که شاخص های کوتاه مدت بیش از حد به دست آمد ، شاخص های بلند مدت این کار را نکردند. دوگانگی این شاخص های مختلف از ایده کوتاه مدت تظاهرات (روزها تا دو هفته) پشتیبانی می کند اما تصحیح قابل توجه تر در پیش است.

در مورد Riapro (آزمایش 30 روزه رایگان) ، ما احساسات و اقدامات فنی را که دنبال می کنیم ارائه می دهیم. تعداد سهام Oversold به سمت افراط و تفریط باز می گردد ، که از ایده تظاهرات کوتاه مدت پشتیبانی می کند.

با این حال ، کلی "وسعت" و "مشارکت" بازار بسیار نزولی است. بنابراین ، برای جلوگیری از تصحیح عمیق تر ، وسعت باید بهبود یابد.

دلایلی وجود دارد که برای تجمع کوتاه مدت با بازارهای Oversold امیدوار باشید و احساسات بسیار منفی است. علاوه بر این ، ما وارد دوره "فصلی قوی" سال می شویم. ماه اکتبر رکورد لکه دار دارد ، اما روند نوامبر و دسامبر قوی تر است.

با این حال ، خطرات را نادیده نگیرید. تقریباً مانند یک بیمار دارای سیستم ایمنی ضعیف ، داخلی های ضعیف بازار سرمایه گذاران را در معرض خطر بسیاری از پیشانی قرار می دهند.

• ارزیابی ها بالا می روند.
• تورم ثابت می کند که برچسب است.
• فدرال رزرو احتمالاً با "کاهش" خرید ترازنامه خود در ماه نوامبر پیش خواهد رفت.
• رشد اقتصادی همچنان رو به کاهش است.
• حاشیه سود شرکت ها به دلیل فشارهای تورمی کاهش می یابد.
• برآوردهای سود با بالا نگه داشتن ارزش گذاری ها به صورت نزولی اصلاح می شود.
• کاهش نقدینگی در مقیاس جهانی ادامه دارد
• اعتماد مصرف کننده همچنان رو به کاهش است.

در حالی که هیچ یک از اینها به طور مستقل نشان نمی دهد که یک اصلاح مهم قریب الوقوع است، آنها توجیه ارزش گذاری را دشوار می کنند. علاوه بر این، با توجه به اینکه نقدینگی بازار در حال حاضر بسیار ناچیز است، معکوس شدن اعتماد بازار می تواند منجر به کاهش قابل توجهی بیشتر از آنچه در حال حاضر انتظار می رود، شود.

سیگنال های بلندمدت احتیاط را توصیه می کنند

با توجه به مسائل کلان گسترده تری که بازار با آن مواجه است و احتمال افزایش انعکاسی کوتاه مدت را نادیده نمی گیرد، سیگنال های هفتگی و ماهانه احتیاط را نشان می دهد.

نکته مهم: سیگنال های هفتگی و ماهانه فقط در پایان دوره معتبر است.

به صورت هفتگی، بازار برای اولین بار از آوریل سیگنال های فروش را آغاز کرده است. با این حال، با وجود سیگنال فروش، بازار همچنان بالاتر از میانگین متحرک هفتگی خود را حفظ می کند. علاوه بر این، بازار امروز به همان اندازه که در زمان فروش اوایل سال جاری بود، بیش از حد فروش است.

تصویر ماهانه بیشتر نگران کننده است."سیگنال های فروش" ماهانه نادرتر هستند و تمایل دارند با اصلاحات گسترده تر بازار و بازارهای نزولی هماهنگ شوند. اما، همانطور که در زیر نشان داده شده است، این اولین بار از مارس 2020 است که این سیگنال فعال می شود.

در حالی که MACD بلند مدت هنوز آن سیگنال ماهانه را تایید نکرده است، ارزش توجه دقیق را دارد. از لحاظ تاریخی، سیگنال های ماهانه در پیمایش دوره های اصلاحی و بازارهای نزولی مفید بوده اند.

اجازه دهید تکرار کنم که این سیگنال های طولانی مدت احتمال افزایش گاوی با روند مخالف را نفی نمی کنند. همانطور که اشاره شد، در کوتاه مدت، بازار به اندازه کافی بیش از حد فروش می شود که چنین اتفاقی رخ دهد. با این حال، این سیگنال های بلندمدت نشان می دهد که سرمایه گذاران باید از چنین افزایش هایی برای متعادل کردن مجدد ریسک های پرتفوی، افزایش مقداری پول نقد، افزودن پوشش های پوششی و کاهش نوسانات کلی سبد استفاده کنند.

بهترین حدس من این است که ما هنوز در میانه ضعف فصلی هستیم و ممکن است قبل از اینکه فروشندگان خسته شوند کمی بیشتر کاهش پیدا کند. چنین چیزی باید به یک رالی قوی تر در پایان سال منجر شود، با این حال، فعلاً ممکن است اوج های جدید در آینه عقب باشد.

15-قوانین مدیریت پورتفولیو

خطر قابل توجهی از اصلاح بزرگتر وجود دارد زیرا ما به سال 2022 حرکت می کنیم. این به معنای فروش همه چیز و حرکت به پول نقد نیست. با این حال ، آگاهی از این امکان امکان رویکرد منطقی برای مدیریت ریسک را فراهم می کند.

1. بازندگان را کوتاه کنید و اجازه دهید برنده اجرا شود.
2. اهداف را تعیین کنید و عملی باشید.
3. تصمیمات محور عاطفی روند سرمایه گذاری را باطل می کند.
4. روند را دنبال کنید.
5. هرگز اجازه ندهید که "فرصت تجارت" به یک سرمایه گذاری بلند مدت تبدیل شود.
6. در صورت عدم استفاده از یک رشته سرمایه گذاری کار نمی کند.
7. "از دست دادن پول" بخشی از روند سرمایه گذاری است.
8. هنگامی که عملکرد قیمت فنی تجزیه و تحلیل اساسی را تأیید می کند ، شانس موفقیت به میزان قابل توجهی بهبود می یابد.
9. هرگز ، تحت هیچ شرایطی ، به موقعیت باخت اضافه نکنید.
10. بازار یا "صعودی" یا "نزولی" است. در طی "بازار گاو" فقط طولانی یا خنثی باشید. در طی "بازار خرس" فقط خنثی یا کوتاه باشید.
11. هنگامی که بازارها در حال معامله هستند یا در نزدیکی آن ، افراط و تفریط برعکس "گله" انجام می دهند.
12. بیشتر از آنچه کار می کند و کمتر از آنچه نمی کند انجام دهید.
13. سیگنال های "خرید" و "فروش" فقط در صورت اجرای آنها مفید هستند.
14. تلاش کنید تا یک بازیکن 0. 700 "در خفاش" باشید.(هیچ استراتژی 100 ٪ از زمان کار نمی کند.)
15. ریسک و نوسانات را مدیریت کنید.

در حال حاضر ، به نظر می رسد که "خرس ها" کنترل بازار را به دست آورده اند. با این حال ، روند صعودی دست نخورده باقی مانده است که نشان می دهد ما در معرض سهام عدالت خود هستیم. هنگامی که دوگانگی شرایط وجود دارد ، گاهی اوقات بهترین عمل "بدون عمل" است.

"نیاز به انجام کاری" از نظر عاطفی هدایت می شود و تمایل به نتایج بدتر دارد.

در حال حاضر ، لطفاً توجه کنید ، در صورت لزوم تغییرات کوچک ایجاد کنید ، ریسک تظاهرات را کاهش دهید و منتظر بمانید تا بازار به شما بگوید که در کجا قرار دارد.

همه چیز جالب می شود.

یادداشت سردبیر: گلوله های خلاصه این مقاله با جستجوی ویراستاران آلفا انتخاب شد.